除了28亿货币资金,其他流动资产里面有33亿的存单和短期投资,借款里面有30多亿是银票贴现,不需要还款的,长期借款里面有一笔是LPR-100bp的贷款,可以套利的,也就是说双汇有61亿的现金等价物,和35亿的贷款,加上每年30多亿的经营性现金流,依然可以大额分红,请仔细阅读审计报告附注
现在回头一看,真的是在高高的尖顶上站岗。真的是太良心了,不坑穷人,其实,从万老爷子当年蛇吞象吃下史密斯菲尔德就知道双汇的操作就是要跟着老爷子操作就没错了。那接下来老爷子又会想干什么?
上次定增的钱已经花的差不多了,投的项目又是亏的多,挣的少,是不是什么时候再打一波秋风?
之前,曾经预测过双汇会减少分红,开始有成长,但是忽略了一点,肉制品确实是一个发展到天花板的行业了,所以会看到2023年报中,包装肉制品的销售量在下降:
但是,营收下降,猪肉价格下降,加上商品种类的优化,毛利率应该是上涨的,比如2022年双汇就是在营收、成本双下降,最终利润上升的现象,而今年却利润也跟着降了。销售费用并没有增加,管理费用增加了1亿(大傻春你在干什么?!)
经销商比起去年是增加的,幅度还不小,但是换来的却是销售量的下降,合同负债下降的解释又说是按合同约定履行产品交付义务,导致预收货款余额下降。都处于观望态度,还要看后续发展。
短期借款已经来到59.8亿,长期借款则已经是9.6亿,货币资金只有28亿,虽然财务费用还是为负,但是确实看起来已经没有继续大额分红的动力了,除非又来一波“好心人”加持。
其他的没怎么注意了,研发费用直接全部费用化,影响不大。
库存增加,主要是鲜冻猪肉,冻肉的资产减值4.88亿,在建转固后又增加了折旧,在双汇开始养猪之后,猪肉的价格对业绩的影响越来越大,前一段时间天邦已经撑不住了,可以看得出来,只有出清之后,猪价的业绩才有能走出来,猪价上涨之后,又是双汇表演的时候了。
最后,应该是受到315的影响,报表已经不提预制菜了,双汇预制菜发展的确实也不行,确实应该要努力了。下调买入价格至24,股息约6%,卖出价格不定,在双汇又定增的时候。(临表涕零,不知所言)
除了28亿货币资金,其他流动资产里面有33亿的存单和短期投资,借款里面有30多亿是银票贴现,不需要还款的,长期借款里面有一笔是LPR-100bp的贷款,可以套利的,也就是说双汇有61亿的现金等价物,和35亿的贷款,加上每年30多亿的经营性现金流,依然可以大额分红,请仔细阅读审计报告附注
专业,学习了
整体没有什么变化。都是在预期之中。这个行业就是这样,这样的财务波动也是正常。基本盘没有变化。资产收益率情况依然保持在20%以上。非常棒。
增发如果没有用到好的赚钱项目就是在稀释股东权益
借你吉言了,真要是到24真的就踏踏实实的闭着眼加了
营收少了太多有点头疼 利润下降其实还好。看下第一季度的营收 底牌