$通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$ $TCL中环(SZ002129)$
好戏来了，中国光伏行业硬生生把一个年均增长30%，2023年增长60%的行业干到产能过剩。
[安泰科]单晶硅片周评-专业化企业大幅降低生产负荷 价格扩大跌幅（2023年10月12日）
本周硅片价格大幅下跌。M10单晶硅片（182 mm /150μm）成交均价降至2.78元/片，周环比降幅10.03%；N型单晶硅片（182 mm /130μm）成交均价降至2.88元/片，周环比降幅9.72%；G12单晶硅片（210 mm/150μm）成交均价降至3.7元/片，周环比跌幅为9.09%。本周硅片价格大幅下跌的主要原因供过于求，目前来看原材料价格并未出现大幅调整的情况下，各家保价情绪较高。供应方面，本周是国庆节后第一周，专业化企业出现大幅降低生产负荷的情况，主要是硅片企业应对下游需求量减少做出的主动调整。具体来看，本周除一家一线企业和一体化企业外，其余企业普遍降低20%-40%开工率，其中有两家专业化企业分别降低30%、40%的开工负荷。此外，鄂尔多斯、乐山、包头项目仍然正常运行，产出部分增量将体现在本月。综合来看，根据各家目前生产计划计算，10月硅片产量预计在53-54GW之间，环比减少约12%。需求方面，电池降价未降开工，组件需求有待好转。电池端，M10单晶PERC电池成交价降至0.58元/W，环比下降10.77%。本周除了少量N型产线出现调试外，电池环节并未出现大幅降低生产负荷的情况，但电池采购端来看，备货拿货的积极性有所下降。组件端，M10单面单晶PERC组件维持在1.11-1.2元/W。国内装机量8月见顶回撤，海外组件出口量有望回升。本周两家一线企业开工率调整为90%和80%。一体化企业开工率维持在90%-100%之间，其余企业开工率降至50%-80%之间。据统计，8月份组件出口量为17.3GW，环比增加19.31%。欧洲部分地区休假结束，需求有望恢复。根据国内外装机预期和组件订单签订情况，预计2023年9-10月份组件出口量或将有所回升。（陈家辉）晶澳科技 天合光能 晶科能源