大家好，我是曾书书
在老铁们的提示下，我深入研究了下$博士眼镜(SZ300622)$ 这个标的。这确实是个高增长公司，觉得有必要和老铁们一起交流下。
首先，瞅一眼技术面走势，这是很典型的大牛股气质。
公司刚上市，股价冲高回落，把估值泡沫给消化掉。以后几年，在业绩推升下，股价逐步走出历史新高。
这有点类似于，千禾味业，绝味食品等公司刚上市后的演化。有兴趣的老铁，可以去翻一翻。
现在回头，看一下博士眼镜的基本面情况。
一、公司简介
博士眼镜成立于1993年，定位“视力保护专家”，是国内眼镜零售行业首家上市公司。 目前公司扎根华南区域，业务辐射全国。
我在西安这边，见过博士眼镜的店。你们应该也或多或少见过吧！！这是很简单的一门生意。
二、业绩动态
2022年实现营收9.62亿元/8.42%，归母净利润0.75亿元/-20.70%。
23Q1总营收3.1亿，同比+40.1%，归母净利0.4亿，同比+441.1%。
去年在口罩问题影响下，营收，净利润都受到打击。今年一季度均大幅增长，创历史新高。
三、业绩驱动力
1、2022年光学眼镜及验配服务收入6.5亿，同比+6.1%；隐形眼镜系列产品收入1.5亿，同比+2.9%；成镜系列产品收入1.0亿，同比+12.6%。
2022年，公司青少年近视防控离焦镜片的销量同比增长19.96%，成人渐进镜片的销量同比增长21.81%。
高毛利率的离焦镜片，渐进镜片产品营收高增长，带动公司总毛利率提高。这有点类似于消费升级。
2、公司门店以直营模式为主，截至22年，公司拥有直营门店492家，加盟店21家，总门店中，优势区域华南与华东区域门店占比~62%。
博士眼镜，收购汉高信息68%股权、镜联易购51.06%的股权，将依托公司数字化加盟新模式和灵活高效的加盟采购平台，向全国市场进行外延式扩张，有望持续提升市场占有率。
截至22H1，公司市占率约1%（仅次于宝岛眼镜），中长期来看，随着公司放开加盟模式，跑马圈地有望加速，市场份额提升势在必行。
中国头部连锁企业门店数不及2000家，对标美国CR1040%，行业整合空间巨大。
3、根据Euromonitor数据，2008-2022年中国眼镜零售市场规模CAGR为9%，2022-2027年有望从959亿元增至1256亿元。
这增速2倍于GDP增速，是如假包换的好赛道。
四、估值，预期收益
机构一致预期 2023-2025年净利润增速分别是82%，39%，35%。
合计未来3年，净利润将增长幅度达241%。而目前的动态市盈率才27倍，这提升空间有多大，自己估算下。
保守起见，就算把估值压低一半，在业绩提升下，3年内股价也有翻倍潜力。对不对！！
更多潜力标的，欢迎关注本号，一起跟踪探讨。$金杯电工(SZ002533)$ $东阿阿胶(SZ000423)$
一点记录，仅供交流。一个翻倍潜力标的，先关注起来