$心动公司(02400)$ 浅谈taptap未来发展的看法
1. 用户层面（mau）
中国拥有6.7亿玩家，主机/PC用户占比21%，手游75%，换算一下手游玩家差不多5亿。在此基础上再打个5折，我觉得国内游戏社区需求玩家（下载，交流，攻略，心得分享等需求）的上限差不多是2.5亿，这也是我觉得目前国内tap mau的上限。目前mau4000万+，还是有很大空间的。
2.5亿中剔除已经成为tap用户外，剩余的2亿潜在用户，一种是根本不知道tap的（我觉得占大头），另一种是用过tap但不喜欢的。如果第一种较多，那tap可以通过买量，做口碑（口口相传）进行拓展，成功率还是比较高的。至于国际这块就不做预期了，虽然心动直接再坚持，但目前也看到什么契机，不过一但能做起来价值可能比国内更大
2.营收层面
从近几年的营收情况来看，就算mau增长缓慢，营收还是保持20-40%区间的增长，这成绩已经很不错了。我觉得一方面是tap增加了广告的入口，另外一方面是用户的时长增加了，导致了单用户价值的增长，这块随着tap内容的不断丰富，单用户时长与价值还会不断增加