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其实目前国产算力炒到那一步了谁都不清楚，去年寒武纪当时那波从100-140涨幅，说是自己留了3000片回来，结果不及预期暴跌，像和华为走得很近的恒为，现在市值包含了多少国产算力预期我觉得只有10-15e，从去年跟中贝的项目来看：
其实整个中标金额20e的话，按照1：10的运维关系来看，需要200e的算力订单才行，基本不可能，所以恒为所负责的就是整个服务器的采购+建设+运维，所以目前恒为市值我是这么算的，今年智算可视化+训推7个亿收入，传统业务那块今年也有2个亿利润，按照计算机20ps的话，140e市值+传统业务20X 40e市值，也有180e的空间。
但目前环境来看给10ps的话70+40也有110e就看制裁结果了，最先进的卡不用考虑的基本到不了国内，寒武纪的流片都这么困难更不要说NV最新的卡，而且今天炒作的硅光他能涨20%是人家NB，整个市场就只有他和NV的硅光有关系。。。
后面持续看好国产算力，目前910B是不愁卖的，而且华为的一体机一定会上量。
从市场角度看恒为科技无疑是国产算力昇腾链的好标的，上一轮的辨识性标的，股性好，盘子小，特别是神州数码采购服务器后对中贝的20亿订单销售，加强化了昇腾链的参与度。 但是从基本面角度看，公司二季度对全年指引9-11亿元，最后是7.7亿的收入，三季度说部门订单确认收入延后至四季度，四季度说延后至24年。延后的原因不难理解，可视化面向政府运营商银行，在当前经济背景下难言稳定（公司部分前端业务也是通过集成商像中新赛克这样参与投标），当然像4G-5G切换某些数据集采的需求释放会提供弹性。最后是充满想象力的算力可视化运维，暂不说算力对应的运维收入怎么测算，就中贝第一个单子的什么时候落地，后续第二个运维项目什么时候来还比较模糊, 更别谈怎么给稳定估值了。所以参与这个标的，中期更多的是关注昇腾的产业进展，比如说华为新920的发布，一体机的出货量和国家对超算中心的支持政策以及落地。短期考虑的是情绪和图了。$恒为科技(SH603496)$
国产算力除了昇腾不知道其他还有谁能用啊！
寒武纪啥时候说流了3000片回来了？全是市场意淫的
一体机这个不懂
系统建设才是实实在在的