Q5:隔膜新建产能情况以及后续规划?
答:整体产能建设进入加速阶段,山东滕州基地二期 4 亿平米 6 条线已建好 2 条、 预
计这个月底 2 条释放,8 月释放 2 条;内蒙基地预计下半年开始释放 2 条线。后 续公司会集中优势资源,重点推动现有已公告的山东、内蒙以及南京基地等 10 亿 m2 量级产能
基地建设,在此基础上同步启动其他潜在区域布局,争取早日形成 行业有竞争力的产能规模。
Q6:公司对今年以及到 2025 的隔膜供需怎么看?怎么看潜在的新进入者?
答:需求是在不断超预期的,包括新能车和储能;供给端来看,基本也是匹配需求端,总体供需还是紧平衡的状态;规模、技术、成本、客户均是核心壁垒,任 何一家企业进入这个行业均需要走一下我们之前走过的路,逐步去掌握行业的 knowhow,行业先发优势还是很强。
Q7:隔膜这块降本有哪些措施可以做或者在做?
答:(1)全级次推行精益管理、聚焦优势客户(排产集中)提升产线运营效率;(2)推动新产能落地,新产线的设计充分考虑老线生产运行过程中的问 题,设计阶段就解决,在产能和运营效率方面均有较大提升;(3)设备国产 化。总体来看,从去年 Q4 开始公司产线运营效率逐渐改善,现有成本水平已具 备较强竞争力。
Q8:玻璃纤维今年出货指引大概多少?产品结构是怎样的?
答:玻纤全年还是会满产满销,预计销量较去年增加 10 万吨。产品结构方面继 续优化,热塑(汽车)和风电纱占比会增加,同时海外销售占比会有明显提升(主要品类是汽车和基建用纱)。
Q9:公司对行业的供需和价格怎么看?我们和巨石今明年都有产能投放,怎么看行业需求对新增供应的消化能力?
答:供给端海外企业收缩,国内企业扩产,趋势全球供给向中国集中,行业供给向头部集中(巨石和泰玻)。需求端应用场景不断扩张,产品高端化和智能化打 开了市场空间,尤其是汽车和风电等领域,中长期成长性极强;总体来看未来每 年新增需求百万吨级别,供给端虽然在释放,但未来两年供需依然处于紧平衡状态,叠加海外需求的释放、过去景气高点是一个点,现在是景气区间,同时原材 料及能源成本中枢上移,对价格有一定的支撑。均价预期还是高位震荡。