| 发布于: | 雪球 | 回复：32 | 喜欢：132 |
A股30年了一直有炒小炒差，一直炒新不炒旧，但是从来没发生过逆着全球大牛市，低位崩到流动性枯竭，甚至GJD都得几千亿入场才能拉住。
所以别给量化洗了，其不仅破坏了市场内在流动性平衡结构，更是从828开始把市场量变到质变预期给搞坏了。
跟涨跌停与T+0没有关系。你看看微盘股走势，现在市场是惩罚价值投资，奖励量化炒小炒烂，造成市场投资流动性根本沉淀不下来，唯一的中长期增量流动性，只有GJD买入50与300的增量与个股分红，能好才怪。
以前所谓的炒小炒差，多是市场涨到行情高位后，资金自然地高低切，水涨船高流入低位股。本质上是一种行情轮动模式，你看外盘AI也一样，英伟达带着一批龙头涨到高位后，资金自然轮动一些低位的边缘品种。
而量化炒小炒差不一样，其驱动大量的资金为了收割波动而炒，这其实是反市场化的坐庄，还是恶劣的赚了就砸的短庄。
看看美股没涨跌停，T+0，最近炒妖股不比A股猛？[狗头]
为什么美股没被量化危害？其实本质上不是炒小炒差，而是看看这美股VIX，量化的中性非卖方策略，不论如何做的高抛低吸策略，炒的是什么标的，衍生品导数本质上来看，其盈利来自于不断做多波动率，也就是看空市场。而美股因为长牛是波动率下降，那么A股这套用到美股他们得持续亏死。
当然了，要是不明白衍生品的数学，你可以想想如果一个人在低波动牛市中高抛低吸，会发生啥事？
也就是说量化本质上是“死空头”，必须靠周期性做空市场获利，当市场成交量中大量都是死空头时，能好吗？
不限制小差上市，基本上就等着救市没完没了吧。量化承担了太多骂名，炒小炒差，都是市场的自发选择，也是市场的生态构成部分。根源是发行环节真正的市场化，而不是被把持之后把垃圾高价卖给二级市场。真正割韭菜的环节是上市环节，不是场内做空，不是炒小炒差。
$华策影视(SZ300133)$ 港股规则就这样啊！港股的所谓的价值股股价平均比A股低30%，港股实现低估值价值慢牛了吗？结果只是更惨，连流动性都没了！
就像你说的因为跌停的存在，导致不可能一天内股票跌到0，而跌速快的时候，根据策略电脑肯定跑的比人快，人家可是实时盯盘加秒下单，不吃到跌停的话盈亏比就很划算，就算跌停，来个地天板就有更多散户游资进来了，同时小盘子涨停拉起来很容易，这就导致市场上的这么大波量化资金，搞微盘就是目前效率最高，盈亏比最划算的方式，而且模型全自动的都不要人干预，你让他去救市怎么救