乘风踏浪地瓶子 的讨论

去年一整年，全部军工企业都受到反腐败的严重影响，大部分军品业务收入确认是下滑的，且价格有较大幅度降价，部分企业降价2-3成以上，尤其是前期高毛利率的绩优军工企业，大幅下滑非常明显。生产交付甚至远低于计划安排。如果去年下半年还有军工企业有继续增长的，包括今年一季收入确认不滑坡的，都是相当漂亮的业绩了。不要指望什么高增长。因此，去年下半年到今年一季度没有军工企业需要加班。但二季度部分核心军工企业情况会出现明显变化。

军工要看交付季，一季永远是最淡季，可能生产完还没验收，或者堆在仓库，等待下季接收。据了解，有些产品都堆了大半年以上都还在仓库里，因为整机厂都放不下了，所以都没法交付确认收入。所以23年的确认收入量是低于生产量不少的。所以在计算产能有效性前，先要通过调研了解实际交付量。收入只与实际交付量有关，与生产量无关。

别说三班倒了，去年根本就没啥加班。而且不少企业是裁员的，像光启去年一线员工裁员大半以上。去年六月还出现过劳务纠纷的打官司情形，但后面都稳妥解决了。目前经营很正常。 二季度也开始大幅扩招员工。

那2023年年报的超材料收入部份只占设计产能的一部份。

那可否说明生产并不是太紧迫，三班倒在这段时间也不需要了？

光启只看图形，感觉已经企稳向上了。
我盈利后减了点仓，请问老师，光启目前的资金博弈状态如何？多头有展优势吗。

去年20吨新增产能到年底才投产，全年没贡献有效产能。一期产能实际利用估计也就七八成。考虑良率爬坡，生产效率工艺改进等因素干扰，以及验收无法全部完成等因素，已经接近算满产了

你要问庄家，我不知道哈

非常认同虎哥的判断，光启的业绩要在2024年才能大幅度增长。

看来董秘说的三班倒。满产。要打折扣。怪不得去年一年军工这些股票都不好。好多之前绩优军工股都跌成狗了。