reader20232016-02-02 20:43请大家谨慎看待这篇文章,任何只针对价格变动而不考虑基本面的交易策略都是不靠谱的,有兴趣的朋友可以研究一下美国长期资本管理公司的案例,这家公司应用的是获得诺贝尔奖的B-S套利公式来进行所谓的无风险套利,但最终结果是忽略了影响该公式成立的小概率事件,最终导致公司破产!
楼主文中是用历史数据来检验某一交易策略,这种交易策略只能存在于历史数据中,而未来的每一天的市场行情都是千变万化的,都与历史数据并不符合,所以,用历史检验的成功的交易策略在未来是不一定成立的,这一不成立会导致不可预知的后果。
世界上没有无风险套利,即便巴菲特也不敢说他可以无风险的赚钱,现实中最完美的策略也只不过基于价值投资的低风险高收益罢了!
土土地地2016-02-02 18:20会测的时候当然可以从容判断日内高低点,但是行情不走出来,你怎么直到日内的低点是最低,高点是最高呢?前几天那种上蹿下跳的行情忘了么
用户38826683112016-02-03 22:01 在技术分析的体系里面,操作的全过程所依据的交易系统,预测这个因子所占的权重小,所以预测错误是不会给交易带来太大伤害的,技术分析派最终能赚到钱的基础不在于“预测的对错”,而在于“处理的艺术”;而基本面的交易体系里方向预测这个因子所占的权重极大,aSO基本面派的资金曲线会有很大的波动,也就是说基本面派的预测一旦发生错误,交易的结果会惨不忍睹,当然预测对了也会赚很多钱。
选择技术分析的理由很简单:谁都会出错,我可以接受出错,但拒绝亏大钱。
用户38826683112016-02-03 19:54Dcf难道不是用过去推测未来?都是利用数理模型统计出历史数据的规律从而有限的推测未来。其假设就是企业的经营发展是有趋势的,趋势一旦形成不会轻易改变,眼熟咯,技术分析三大假设之二。
故而基本面分析和技术面分析的逻辑框架是一致,本质都是在预测未来,凭啥现金流估值就是客官,技术分析就是猪倌?以我在券商和期货十多年的经验看,基本面分析50%和90%的效果是完全一致的,都充满不确定性,而只有最后超过90%的研究才有效果,但其财力,人力,行业圈成本是一般投资者难以企及的。
此外技术策略交易者因为心知肚明“承认预测就等于承认了不确定性”,故而严格设置止损,以控制不确定性。而很多价投者确认为能够交易确定性而缕缕爆仓,so 承认不确定性并严格的控制风险吧,这是交易中必须确定的事。