[礼物]【招商农业】转基因品种公示今日结束,Q4继续强call种子
【转基因品种今日结束公示】10月17日,国家公示了初审通过的转基因玉米(37个)、大豆(14个)品种,公示期于11月15日(今日)结束,标志着国内生物育种迈入产业化时代。另一方面,2023年是转基因玉米/大豆试点的第三年,试点范围扩大至5省并在甘肃安排制种;田间表现效果突出,转基因商业化或有望在2024年启动。转基因玉米商业化有望带动市场规模扩容60~80%左右,头部种企竞争优势明显;性状端玩家少,品种端亦有望见证大单品快速抢占长尾品种市场份额、集中度加速提升。
【Q4种业旺季+政策密集】从时间节奏上来说:一方面,Q4进入种业销售旺季,结合23Q3头部种企预收款增速(隆平玉米约30%,登海约24%),预计龙头公司核心品种有望持续放量。另一方面,年头年尾(11月到次年2月)为农业政策密集期,种植相关政策利好频出。历年Q4种植板块尤其是优质龙头种企通常会有相对不错的超额收益。
【海外流动性宽松,重视种业战略地位】种业是国家战略性、基础性核心产业!海外流动性宽松,种子企业特别是龙头企业,作为永续经营确定性较强的资产,估值抬升更为受益。重点推荐隆平高科、大北农、登海种业;建议关注丰乐种业。