总结下：1、上海能源的减值准备，是按照会计准则规定计提，还是按照公司利润多少来计提？
2、2022年煤炭价格上涨带来的收益24.6亿元，其中11亿元即44.7%被公司管理层截留了！
3、本期职工薪酬计提金额38亿元，较上期27亿元增加11亿元，这绝对是影响2022年净利润的重大因素，但会计师审计报告未作为年度审计重大事项提及。
4、从历年减值准备计提情况来看，上海能源管理层、年度审计会计师可能存在未勤勉尽职情况。
5、从上海能源2022年半年报、三季度季报来看，可能存在误导投资人的虚假披露情况！
一、公司所属发电厂相关资产，主要为“上大压小”后剩余两台自 备机组 1#、2#发电机组及其配套资产，由于此发电机组装机容量 为 2*60MW，装机容量小，投运时间长，单位供电能耗高，环保 投入大，特别是近年来煤炭价格高位运行的情况下，发电业务不 能达到预期效益，相关资产组存在减值迹象。2022 年半年度发电厂固定资产计提减值准备 29,062.56 万元。
据2019年年报在建工程的披露， “上大压小”完成的时间是2019年，这里存在几个问题：
上海能源(600508.SH)3月8日在投资者互动平台表示，公司从关联方新集能源采购电煤，按照市场价格结算，用于公司火力发电。
据新集能源披露的消息：“同花顺（300033）金融研究中心3月10日讯，有投资者向新集能源（601918）提问， 您好董秘，公司的煤炭卖予上海能源（600508），请问这个是保供合同吗？上海能源是符合保供单位要求吗？
公司回答表示，您好！公司销售给上海能源的煤炭是保供合同，因上海能源采购煤炭主要用于其全资子公司江苏大屯热电有限公司用于热电联营用煤，符合国家电煤保供要求。谢谢关注。“
2、根据新集能源2022年度经营数据公告，该公司2021、2022年对外销售的煤炭数量分别为1362.5万吨计1340.35万吨，对应的2021年、2022年销售收入分别为853888.15万元及732628.07万元，据上面数据计算的年平均煤炭单价，2021年为626.71元/吨，2022年为546.59元/吨，很明显，新集能源2022年的煤炭平均销售价格要比2021年底，对应的，上海能源的采购价，2021年比2022年要高。
问题来了，上海能源公司在动力煤价格2021年比2022年要高这种情况下，2021年都没有考虑这两台发电机组的减值，反而在2022年上半年动力煤价格比2021年动力煤价格底的情况下，计提这两台发电机组的减值，想问下，管理层你们是按什么来计提减值的？这两台发电机组2022年运行是否亏损？ 2021年这两台发电机组运行是否亏损？还是说按评估报告是吗？21年有没有做评估？如果2021年没做评估，为什么不做？
二、公司持有丰沛铁路股份有限公司（以下简称“丰沛铁路公司”） 长期股权（股权比例 7.25%）投资账面价值 4,746.03 万元。丰沛 铁路（徐沛铁路延伸线）自 2009 年 6 月开工建设，2015 年底通 过竣工预验收，至今一直未能投入运营，且持续亏损，公司持有 的丰沛铁路公司长期股权投资存在减值迹象。根据北京卓信大华 资产评估有限公司对公司持有的丰沛铁路公司股权的评估结果， 2022 年半年度公司持有的丰沛铁路公司长期股权投资计提减值 准备 4,746.03 万元。
丰沛铁路股份有限公司，2015 年底通过竣工预验收，至今一直未能投入运营，且持续亏损，也就是说从2016年至2022年一直未能投入运营，处于亏损状态，按规定，上市公司每年需要对资产进行减值测试，请问公司，这项资产从2016年至2021年，是如何通过了公司的减值测试，以至公司认为无需计提减值？2021年末和2022年上半年，发生了什么事件，以至仅隔半年，就对这个丰沛铁路股份有限公司的股权全额计提减值？
而且，从2022年披露的年度报告数据，(七) 主要控股参股公司分析：丰沛铁路股份有限公司期末净资产65,481.24万元，那么公司持股7.25%股权对应的净资产为4747.38万元，竟然比长期投资账面价值4,746.03 万元还要高，就这，你们竟然要全额计提减值？
三、铝板带厂固定资产计提减值准备 22,596.35 万元。公司 所属铝板带厂由于产能未能充分有效发挥，经营处于持续亏损状态，其固定资产存在减值迹象。根据北京国融兴华资产评估有限 责任公司对铝板带厂固定资产的评估结果，2022 年底铝板带厂 固定资产计提减值准备 22,596.35 万元。
我查了下，铝带板厂应该是2009年建成投产，上海能源2010年至2022年的营业收入、铝加工毛利率如下表所示：
年度
铝加工营业收入
铝加工毛利率%
2010年
806,497,146.93
-0.79
2011年
766,806,155.22
-1.03
2012年
719,503,179.66
-12.61
2013年
889,053,156.77
-14.69
2014年
792,673,649.92
-11.7
2015年
683,047,620.16
-17.62
2016年
501,208,514.52
-16.39
2017年
378,719,025.74
-11.88
2018年
708,410,276.79
-8.02
2019年
992,029,404.31
-2
2020年
1,188,290,351.71
-2.75
2021年
2,011,982,871.96
0.02
2022年
1,806,700,545.83
-2.33
从上表可以看到，2010年开始至2020年，正如公司所说的“公司 所属铝板带厂由于产能未能充分有效发挥，经营处于持续亏损状态”，2021、2022年铝加工收入是历年的1-3倍，不知道2021、2022年产能是否得到有效发挥？
问题来了：
如果2021、2022年产能得到发挥，那么现时来全额计提铝加工设备减值是否合适？
如果2021、2022年产能都未得到发挥，那么长达十多年的时间里，公司依据什么，没有对铝加工设备计提减值？
按照会计准则，企业需要定期对资产进行减值测试，从你公司每半年会公布计提减值准备的公告来看，我理解你公司是每半年进行减值测试，你公司的减值测试到底是怎么做的？按会计准则，还是按利润情况？管理层是否涉嫌操纵利润，会计师是否勤勉尽职？
四、公司控股子公司中煤能源新疆鸿新煤业有限公司苇子沟煤矿项目相关资产组计提减值准备 10,277.67 万元。苇子沟煤矿项目受智能化矿井建设要求以及安全方面投入增加等的影响， 预计实际工程投资总额较原投资概算增加幅度较大；同时由于新 疆地区气候、交通、自然条件等原因影响，预计项目建设周期大幅增加，项目资金成本占用多，原部分投入设施老化，存在减值 迹象。根据北京国融兴华资产评估有限责任公司对苇子沟煤矿项 目相关资产组（包含固定资产、在建工程和采矿权）的评估结果， 2022 年底苇子沟煤矿固定资产计提减值准备 199.05 万元，在建工程计提减值准备 6,112.08 万元，采矿权计提无形资产减值准备 3,966.54 万元。
从公司公布信息查到，苇子沟煤矿一期项目获核准建造日期为2019年2月，仅三年时间，“原部分投入设施老化，存在减值迹象”你公司采购的是什么假冒伪劣设备？
假设2022年投入未发生减值，以2021年年报披露的投入金额扣除资本化利息，2021年末在建工程投入金额7.38亿元，两年多点时间，该项目设备就减值了6,112.08万元，你公司的管理水平真的高！你们这样做，不会造成国有资产流失吗？你们对得起上市公司股东吗？你们有脸拿下面说的44.7%的利润吗？
“同时由于新疆地区气候、交通、自然条件等原因影响，预计项目建设周期大幅增加。。。。。采矿权计提无形资产减值准备 3,966.54 万元”，关于这条，想问下今年新疆天气和去年有什么不同，今年下半年天气和上半年天气有什么不同？你公司管理层和会计师真的扯淡，这个都拿出来当理由，你们这样做，相信你们已经有天气变得恶劣的证据，又或者以后新疆该项目地区天气将变得非常不好的证据，那么请摆出来大家看下，学习下吧，不然你这采矿权计提无形资产减值准备 3,966.54 万元，看着很魔幻啊！
五、第四季度亏损的真相
为了探索该公司第四季度亏损的真相，我整理了该公司1-4季度各季度的收入、成本、销售费用、管理费用净利润及职工薪酬情况，详见下表：
项目
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
合计
营业收入
3,126,282,355.29
3,646,842,693.34
3,174,199,580.78
2,686,529,799.04
12,633,854,428.45
主营成本
1,808,416,348.58
1,872,576,214.46
2,148,756,087.26
2,441,746,993.74
8,271,495,644.04
销售费用
6,208,880.89
8,182,782.86
7,873,947.16
9,666,040.45
31,931,651.36
管理费用
110,851,630.12
228,714,716.57
160,554,257.05
487,281,609.74
987,402,213.48
净利润
780,395,239.75
764,645,820.71
576,819,287.72
-382,032,066.70
1,739,828,281.48
毛利率
42%
49%
32%
9%
35%
职工薪酬
274,216,405.41
870,618,515.07
从上表可以看到，第四季度亏损的主要原因，除了计提大额减值准备以外，第四季度的毛利率畸低，计提巨额薪酬导致四季度管理费用畸高是另外两个主要原因。
1、毛利率畸低
从上表可以看到，四季度的毛利率直接由三季度的32%断崖低到9%，是什么原因导致这个这种巨大的差异？我查找了2022年下半年煤炭价格的走势，看到四季度的煤价与三季度持平，或者说要略高些，既然不是售价变化，那么就是成本异常增加了，按照三季度32%的毛利率计算，四季度正常的主营业务成本金额应为18.18亿元，异常增加金额为6.23亿元！
2、第四季度管理费用金额几乎与前三个季度之和持平，仅少1300万元，
3、管理费用中的职工薪酬，2022年金额8.70亿元，半年报仅2.74亿元，也就是说，下半年就计提了近6亿元，比较下2021年全年计提的职工薪酬金额，2022年计提金额38亿元，2021年计提金额27亿元，即是说2022年比2021年多计提了11亿元，净利润比较，2022年比2021年的净利润增加13.6亿元，如果2022年公司的职工薪酬与2021年一致，那么公司净利润会增加到24.6亿元，增加的职工薪酬与增加的净利润的比例为44.7%。
也就是说，2022年煤炭价格上涨带来的收益，44.7%被公司管理层截留了！这公司是什么样的管理层，这么贪婪、无耻！你们凭什么就这样截留了本应该属于股东的利润？
看公司公告，有关44.7%效益工资、奖金的减少股东利润的决定应该是由下面这个公告产生的：
上海能源董事会第八届第八次会议公告“十二、审议通过关于制订公司部分制度的议案 同意制订经理层成员经营业绩考核办法、经理层成员薪酬管 理办法、工资管理办法、战略规划管理办法（暂行）、对外捐赠 管理办法、负债管理办法、董事会会议议案管理办法、重大信息 内部报告管理办法等8项制度文件。 表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票”，
没能查到这个新的“经理层成员经营业绩考核办法、经理层成员薪酬管理办法、工资管理办法”是什么样的内容，但是这项规定是上半年5月20日通过的，按规定，应该从半年报就开始计提相应的效益工资及奖金，从半年报应付职工薪酬计提金额看，2022年半年报金额比2021年金额增加3.39亿元；半年报净利润金额15.45亿元，2022年1-9月净利润21.21亿元，半年报净利润、1-9月净利润分别占全年净利润的88.88%及121%，如果是按照新的效益工资考核办法，2022年上半年应付职工薪酬计提金额应该比上年增加9.78亿元，2022年1-9月应该增加13亿元，相应的，上海能源上半年净利润应该减少6亿元，1-9月净利润应该减少13亿元，如此，上海能源的2022年半年报和第三季度报告是否已构成重大错报，可能涉嫌虚假披露，误导了投资人，该公司股价在半年报后从20元高点一路直下，目前仅有14.08元，参考半年报和三季报购买该公司股票的小股东，蒙受了重大损失！可能涉嫌虚假披露的上海能源管理层是否应该承担相应的赔偿责任？