$东方雨虹(SZ002271)$
再谈一谈东方雨虹
因为现在跌的很多，大家不知道该怎么办，我来说说我的看法。
我不敢说雨虹还会跌，但我肯定他未来很难涨！估值逻辑变了，从高增长股变成了由房地产和沥青价格主导的周期股。周期股将会是周期股的估值。基建和地产的高增长时代一去不复返了，要认清这一点！
未来不增长或低增长配上高负债、高应收、低现金流、无分红，那么利润将会被利息、折旧和计提蚕食。要清楚一个核心理念，有利润、没现金流就永远无法分红，就等于没有真正挣钱！因此它没有为股东创造价值的能力，也不愿意为股东创造价值，所以它没有投资价值！
拉长10年看，比如茅台能稳定增长、伊犁能稳定分红，但雨虹能稳定给你什么？留一堆厂房给你，还是留一堆应收给你！
时代变了，就是变了，不要去探究那些细枝末节，比如降本增效、管控应收！在大势面前，这些都是屁！强如摩托罗拉也皆是如此！
只有能为股东创造价值的企业才值得投资！我认为最好调仓换股，即使反弹，那也只是反弹，长期看没有稳定上涨的因素！
（以上均为个人观点，不构成投资建议）