$保利地产(SH600048)$ 地产股短期机会在于：1.疫情后，行业韧性得以体现，11月累计销售增速、开发增速均已恢复至近36个月中位数水平。做实未来1-2年财务表现。2.明年初机构调仓，地产股持续低估值将有望获得配置仓位。3.三道红线行业推行，带来行业整体去杠杆，利好外部融资依赖度较低的龙头房企。