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过去一年涨的最好的行业是什么？肯定是食品饮料和医药，而医药股里又数医疗器械涨的最多，A股的器械股一般涨了2到3股，而港股的器械股则更夸张，一年就涨了5到10倍，对！你没看错，就是10倍，有图为证，不信大家看春立医疗的走势，19年的低点时才5块钱，现在50块，整整10倍。
在5.19的文章中我强调了器械集采的风险，一旦风向转变，高位杀起估值来，回调个30%是很正常的。
谁知道刚过一周就被我的乌鸦嘴言中了，昨天医药股的走势就有点不对劲。事情导火索是5月22日，浙江省医保局发布《浙江省公立医疗机构部分医用耗材带量采购工作方案（征求意见稿）》，计划将冠脉介入药物支架、冠脉介入球囊、骨科髋关节共3类耗材进行集采，年采购量为2019全年交易量的80%，采购周期为2年。
我还没注意到这个意见稿5.22就发布了，但昨天这个消息开始发酵，导致器械股集体大幅下跌。这个事件是否会改变医药股下半年的走势，现在下结论还为时过早，但起码在情绪面上会对医药板块造成极大的负面冲击，至少短期内的上涨趋势是要终结了。
这个时候肯定会有“艺高胆大”的人站出来说，器械长期前景好，不惧怕短期回撤，给你灌一碗“鸡汤”，到底是“鸡汤”还是“砒霜”如何区分呢？低位的时候心灵按摩就是鸡汤，高位的时候嘛就是砒霜了，前面那话是有道理，但这得看你是什么时候进的医药，成本低当然可以这么说，但对于刚刚进器械股的人来说就很难受了，进退两难，拿着吧，可能会面临20%~30%的浮亏，还不知道什么时候能回本，割肉吧，几天就亏损了7、8个点，这个时候持有医药股的人最关心的肯定是下半年医药板块的走势。
我们可以回顾一下2018年那一次化学药的大规模集采对仿制药板块的影响，确实有些公司受的影响非常大，比如华东医药、济川药业在集采前都是医药行业的长牛股，但一个集采彻底改变了逻辑，济川药业到现在股价都还没有恢复过来，股价还在腰斩状态。
但也有仿制药公司股价不断创新高的，如普利制药，从18年集采低点上来已经上涨了80%了，所以对于受政策影响比较大的医药行业来说，个股分化会很严重，对投资者选股的能力要求越来越高。
因此，面对集采利空，还是要具体的公司具体分析，后续如果出现大幅回调的话，想关注医药股的朋友建议关注以下几个细分领域：
1、不受集采影响的器械，也就是由消费者自己买单的产品（如欧普康视），或者医疗服务机构（如爱尔）；
2、稀缺性器械，最好是在国内有独家产品的公司；
3、创新药企业；
4、生物疫苗企业；
出现利空时，真正的投资者总是辩证地看问题，所谓危机就是，有危也有机，对于在场外虎视眈眈地看着医药股的人来说，这不就是机会吗？平时经常有人问欧普、爱尔啥时候能跌下来，这不就给你们机会了吗？到时候可不要叶公好龙，真跌下来又不敢抄底了哦。不过，从目前估值来看，欧普、爱尔三位数的PE离买点还是差很远，是否会出现买点就要看市场了。
@今日话题 $欧普康视(SZ300595)$ $大博医疗(SZ002901)$ $微创医疗(00853)$