前几天看有人说洋河开始力推高端的真年份酒10/15/20,这个战略定位是可以的,毕竟有这么多储量、高端储量也多,做真年份酒也可能搬回一局也可能。至少,大家喝酒如果价格类似,真年份,10/15/20年的酒好酒还是愿意喝的。
在行业整体增速两位数下,自身才增速5%,自身的问题,不恢复到行业增速,给不了更多,1500亿洋河不高估也不低估,因此,从营收与增速,当下泸州汾酒更胜一筹,毕竟市场认为是潜力。
洋河和泸州老窖,各有各的好处。
洋河增速慢些,但营收依然维持10%左右,估值很低,14倍多PE,大概比其它同行低30%-50%。
洋河分红很好,70%分红比例,目前股息率约4.7%。
洋河账上现金占比高,资产负债率低至25%,目前有大概430亿现金+投资,无借贷。公司经营风险极低。
泸州老窖...