「美国消费者信心指数创六个月新低，通胀预期上升；中国社融首次萎缩，新增贷款低于预期」
隔夜要点
l 美国股市上周五小幅收涨，三大股指再次录得周线涨幅。美联储理事Bowman预计今年不会降息，密歇根大学消费者调查显示短期通胀预期创半年来最高，美国公债收益率、美元指数上涨，黄金收窄涨幅。油价下跌近1美元，原因是美联储官员的言论表明利率将长期维持较高水平，这可能会阻碍全球最大原油消费国的需求。$恒生指数(HKHSI)$
国际新闻
l 随着短期通胀预期和对就业市场的担忧升温，美国消费者信心在5月初跌至6个月低点，消费者对未来一年通胀率的预期达到3.5%，为六个月来最高且高于4月份时预计的3.2%。
l 美联储理事Bowman认为美联储2024年不宜降息，并指出今年前几个月通胀挥之不去，敦促美联储在迈向2%的通胀目标时“谨慎且深思熟虑”而行。
l 达拉斯联邦储备银行行长Logan表示现在考虑降息为时过早，美联储需要保持非常灵活的政策并继续关注将发布的数据，观察金融状况如何演变。
l 芝加哥联邦储备银行行长Goolsbee表示，尽管最近的数据显示价格压力在今年年初有所上升，但并不认为通胀受困在高于央行目标的水平。
l 美联储上周五表示，一些商业房地产贷款的逾期率已飙升至疫情前水平之上，银行正在为进一步的损失做准备，美联储官员的重点是“酌情改善监管的速度、力度和灵活性”。
l 据美国金融稳定监督委员会（FSOC）的一份新报告，非银行抵押贷款机构带来了独特的风险和脆弱性，可能会削弱金融稳定。
l 欧洲央行4月会议记录显示，欧元区通胀率有望在明年回落至2%，他们将有可能在6月降息，前提是工资和通胀数据保持在当前相对良性的轨道上。
l 英国央行首席经济学家Pill警告称，在更持久的物价压力受到控制之前，不要被一些显示通胀放缓的指标所迷惑。
l 日本首相岸田文雄表示，正在密切关注日元近期的贬值走势，并强调政府和日本央行将继续密切合作。NHK报道称，岸田文雄在一个经济小组会议上表示政府将努力提高工资并确保成本上涨反映在物价中。
l 彭博：据知情人士透露，$苹果(AAPL)$ 公司已接近与OpenAI达成在iPhone上使用后者技术的协议。针对在苹果下一代iPhone操作系统iOS 18中使用ChatGPT功能的协议，双方一直在推敲最终条款。
大中华新闻
l 中国外交部在例行发布会上回应有关美国将进一步对华增收关税问题，称美国上届政府对华加征301关税严重干扰了中美正常的经贸往来，已被世贸组织裁定违反世贸规则。
l 中国国家统计局周六发布的数据显示，居民消费价格指数（CPI）同比上升0.3%，前值0.1%，预期为0.2%。出厂价格则仍未摆脱2022年末以来的通缩困境，4月工业生产者出厂价格（PPI）同比下滑2.5%，预期下降2.3%，3月PPI降幅为2.8%。
l 中国信贷在4月发生了首次萎缩，贷款增长也逊于预期，显示需求疲软。4月社会融资规模环比减少近2,000亿元人民币（277亿美元），这是该数据自2017年开始公布以来首次下降。中国央行上周五发布第一季度中国货币政策执行报告，称债券市场供求有望进一步趋于均衡，长期国债收益率与未来经济向好的态势将更加匹配，并提到了政府债券发行节奏将会加快等因素。
l 中国金融机构4月新增人民币贷款7,310亿元，低于预期的9,160亿元；M2货币供应同比+7.2%，弱于预期+8.3%。
l 彭博：美国据称本周可能宣布将对中国战略行业加征关税，对于电动汽车的关税税率预计将提高三倍，从大约25%提高至100%；还将对所有进口到美国的汽车征收额外2.5%的关税。
l 香港交易所将自周一起调整对沪深股通盘中交易信息的实时披露，包括不再披露沪深股通实时买入交易金额、卖出交易金额和交易总额等。沪深股通当日额度余额大于或等于30%时，显示“额度充足”；小于30%时，实时公布额度余额。
l 中国汽车工业协会公布，4月中国汽车销量环比降逾一成、同比增9.3%，汽车出口和新能源汽车销量均保持超过30%的高增，国内汽车市场表现相对较弱，亟需进一步提振。
l 据发布于中国全国银行间同业拆借中心的公告，中资大型房企$碧桂园(02007)$ 已划付款项、为两期人民币债券支付利息，金额总计约6595万元。此次偿付意味着公司暂时解除境内债券违约风险。
商品及外汇市场
l 荷兰国际集团策略师在报告中写道，推动美元大幅走低的关键仍然是通胀。摩根大通外汇分析师表示，中期观点仍然是因收益率高、增长缓冲和其他支撑而看涨美元，但战术方面的担忧源于美国增长例外论消退和投资者多头饱和的新迹象。
l OPEC及其盟国将于下个月初开会决定下半年产量，此举可能成为油价的下一个重大催化剂。Antimo的高级投资组合经理表示，现在万众聚焦OPEC，因此未来几周可能会维持区间波动。
财报和经济数据焦点
l 美国4月纽约联储1年通胀预期（前值：3.00%）
文章来源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow