这轮周期与前几轮不同,主要系地产下行失控了,地产波及面比较广,很多上游的周期也会与以往不同。还有就是巨石作为龙头,综合优势还是有,但与五六年前,成本领先老二老三近20个点的碾压式优势也没有了,大家的技术都在进步,新投产的单个窑炉的规模也在提升,成本优势是在逐步缩小的,这就是很多制造业的悖论,后发优势使得龙头很难一直保持住成本优势。
去年发过招股说明书的,破产、转手过几回了,是很早以前外国人做的,做不下去丟给债主跑了,后面云天化集团收购了,现在还有不少官司挂着。
年报业绩说明会时,董事长说坩埚类的落后小厂产能,国内有一百万吨,这部分可能被替代。