$兴业银行(SH601166)$ 兴业银行，报告期经营业绩与财务情况分析公司各项业务平稳健康发展。截至报告期末，公司总资产37,931.45 亿元，较期初增长3.15%。归属于母公司股东权益2,146.36 亿元，较期初增长7.44%。客户存款余额20,662.84 亿元，较期初减少4.79%。客户贷款余额13,672.44 亿元，较期初增长0.75%。

报告期内实现归属于母公司股东的净利润133.63 亿元，同比增长21.74%；总资产收益率和加权净资产收益率分别达到0.36%和6.45%，同比提高0.03 个百分点和0.19 个百分点。生息资产日均规模平稳增长，利息净收入同比增长6.41%；手续费及佣金收入保持快速增长，同比增长34.13%；费用成本控制合理，成本收入比21.44%，同比下降2.52 个百分点。 —————————————————————————— 表面上看，兴业的利润增长率还不错。但具体分析环比看就不尽人意，总资产环比增长3.15%；贷款环比增长0.75%，几乎是没什么增长，应该是受制于核心资本充足率，存款环比负增长4.79%，不知道是什么原因，可能是以前的增长太高了。

就经营业绩来看，利息净收入环比负增长6.59%，非息净收入环比负增长8.52%，主营收入环比负增长1.31%，就靠着公允价值收益16.69亿元就看起来好看一点。

就资产质量看，按我的毛估估计算，核销或转出等等5.70亿元，报表上新增不良贷款11.21亿元，实际新增不良贷款16.91亿元，新增不良贷款比率（年化）0.41%，意味着新增不良贷款趋势趋缓，一季度拨备计提28.10亿元，信用成本比率0.69%，拨备计提全部覆盖新增不良贷款。但是，一季度新增关注类贷款67.89（62.19+5.70）亿元，关注类贷款增加比较多，由于没披露逾期贷款，所以具体的不良贷款趋势难以判断。假如不出意外，第二季度的不良贷款会增加多一点。