蓬江-一隐

讨论

今天做了一个交易，用部分牧原股份换成泸州老窖，这笔交易我准备和思量了很长时间。主要还是生意模式上的综合考量，同样2600亿左右市值的牧原和老窖，从10年甚至更长纬度去看，我主观上更看好老窖的回报率。
牧原从10年角度去看，10年后毛估估1.5亿出栏，7000-8000万屠宰，常态化盈利大致上是4...

讨论

回复@变异股神菲特吴: 有人说，地产涨，应酬多，酒肉少不了。这逻辑听起来有点牵强，可是好像没也什么毛病？$泸州老窖(SZ000568)$ $牧原股份(SZ002714)$//@变异股神菲特吴:回复@蓬江-一隐:白酒好强，隐哥，这波切换非常成功

讨论

无意中看了酱酒中“珍酒李渡”在港股已经上市一段时间，这两年有几次聚会也喝过珍15，珍30，感觉跟习酒也没多大差距。对于中低端酱香型白酒而言口感还算过得去吧。不知竞争格局如何？
最近几年发现广东这边普通群体聚餐多数人都喝酱酒，一般习酒，谭酒比较多，珍酒也有，略少点。像浓香型白酒...

讨论

37家上市、挂牌乳企近期已披露2023年年报数据，合计营收约3872.38亿元。从业绩表现来看，乳制品行业整体面临需求增长放缓压力。国家统计局数据显示，2023年国内牛奶产量4197万吨，同比增长6.7%；乳制品产量3054万吨，同比增长3.1%。但全年乳制品销售均价同比下降3.5%，主产省份原料奶销售均价同比...

讨论

最近几个月市场走势看，周期先行的味道浓烈，从个人跟踪观察的行业谈谈几个周期方向。这几个方向有些属于第一阶段，有些是第二阶段了。
周期一——纸。代表企业，太阳纸业，个人对太阳纸业的看法，处于第二阶段蓄势待发期，一季度的业绩大增，已经开始进入涨价周期，盈利逼近2021年一季度。对...

讨论

讨论

伊利本来生意模式就不好，毛利率极低，费用化极高，当然这也是牛奶这个行业的残酷竞争下的结果。
好的生意模式一般特点都是高毛利率，高毛利率意味着有一定护城河，至少别人做不到的东西。而牛奶这行业高度同质化，不仅伊利，蒙牛，光明，等等一系列竞争对手，都是卖同样的产品，因此，同质化...

讨论

生意模式越简单越好，做低分题永远比做高分题要容易些。香菇酱，上海葱油，牛肉酱，三轮驱动，复合调味品慢牛赛道。$仲景食品(SZ300908)$

讨论

回复@waldo_做多中国: 基本面挺优秀的，40亿以下是送钱的。//@waldo_做多中国:回复@蓬江-一隐:隐大，仲景买的好呀！！！！

讨论

我感觉香菇酱还是原味的好吃，香辣的个人感觉一般，可能是广东人没多大资格评论辣的档次，反正这个辣的香菇酱我是没吃出多少差异化，反而原味的香菇味非常浓郁和香，这种味道是其它品牌香菇酱做不出来的，也就是仲景原味的香菇为何如此畅销的主要原因，不但贵而且卖得开。
今天先从个人...

讨论

猪猪生态圈比较恶劣，我估摸着3-4年来拉黑人数不下百计，当然一定有比这个数更多的人拉黑我，非常欢迎，正所谓道不同，不相为谋。明天开始去奶粉圈战斗，看看那里的生态怎样，听说伊利收购奥尤后挺牛的，估计又能开启战斗新篇章。$牧原股份(SZ002714)$ $中国飞鹤(06186)$

讨论

我建议不聊猪，谈风花雪月。

讨论

牛市的办法就是持仓不动，呵呵！
早盘，继续优化持仓结构。
牧原45%，飞鹤29%，榨菜8%，海天8%，片仔癀10%。
融资仓位仲景10%左右。
两个化工股票感觉不及飞鹤性价比高，做了获利了结处理。
中期角度更看好飞鹤性价比。$中国飞鹤(06186)$ $牧原股份(SZ002714)$

讨论

据统计数据，截至2024 年 4 月 26 日，恒生指数股息率为 4.08%，大幅高于上证指数的 2.73%、日经 225 的 1.60%，具备相对优势。同时，市盈率也是远低于全球主要市场。
中国飞鹤，业绩连续下滑3年后，目前市盈率10.5pe，分红率7%。
今年出现预期反转迹象。
1，管理层给出预期，今年实现...

讨论

中国飞鹤进入技术性牛市$中国飞鹤(06186)$

讨论

艰难拿下老虎一城，兴高采烈准备继续买点飞鹤，发现港股通关闭了…刚看了一下4.22元，我还想再买多一点。$中国飞鹤(06186)$

讨论

回复@海盐南叶: 这确实有反映这个经营模式的一个方面因素。
牧原的自繁自养模式基本都是大的一体化养殖，一个养殖厂10万级别甚至更大的密集养殖，对防控疫病的要求远比普通农户+公司模式要高，农户模式下大多几千头规模，虽然猪舍刚性条件落后，同一养殖区域，感染概率相同，但损失程度却不一...

讨论

生产成本，养殖成本，养殖综合成本，育肥成本，完全成本，这里边门道很多，有很多忽悠伎俩。
谈得天花乱坠，最终只有一个指标，头均盈亏，那是你真实的水平。
但即便头均盈亏，它里边也有很多门道，比如在行业猪仔暴亏时手里有钱，买了不少远低于猪仔成本的子猪育肥，一个时期看最终头均盈...

讨论

$新希望(SZ000876)$ 这样的企业文化，信一成都得深入坑底。400多块一头猪的亏损，完全成本逼近18了吧。为什么就不能事实求是？有一说一，非得藏着掖着？4年来，每次谈成本都说很低，继续画大饼放卫星，结果每次财报出来都是打脸。
什么叫信任危机？

讨论

这成交量，还信不信牛来了？