很有趣的统计,看样子好多老将们的车是开不回来了
根据中报披露的二季度基金全持仓,模拟计算基金从7月1日到9月2日期间的净值走势,计算截止到9月2日的模拟收益率,可以用来近似代表如果基金三季度没有调仓的收益率。基金实际收益率与模拟收益率的差值就是三季度的调仓收益率。
跟踪了一批管理年限在5年以上的知名基金经理,看看哪些基金获得了较好的调仓收益,哪些基金在翻车的路上越走越远,又有哪些基金基本没有调仓。
1、调仓收益优秀的基金
在我跟踪的5年以上知名基金经理中,调仓收益较好的不多,调仓收益率大于3%以上的基金仅有5只。
数据来源:蝶蜂数据
调仓收益最好的是杨锐文在7月5日新接手的景顺长城改革机遇(001535),调仓收益9.38%,看来杨锐文在接手基金后,对基金的持仓做了较大的调整。
另外银华中小盘、景顺长城核心竞争力、景顺长城公司治理、财通科技创新 4只基金也获得不错的调仓收益。
贴几只基金模拟净值和实际净值的对比图。
景顺长城改革机遇(001535)
数据来源:蝶蜂数据
模拟净值走势和基金的重仓行业食品饮料走势比较一致,实际净值和杨锐文比较偏好的电子、电力设备等行业更为接近。
银华中小盘混合(180031)
数据来源:蝶蜂数据
财通科技创新(008983)
数据来源:蝶蜂数据
2、继续翻车的老将
调仓收益为负的基金经理远超过调仓收益为正的基金经理,且调仓亏损幅度更大,说明大部分基金经理的交易能力比较弱。不少的老将三季度的调仓仍然没能踏对节奏,真是一步错,步步错。
数据来源:蝶蜂数据
调仓亏损超10个点的5只基金都是李元博管理的,李元博这两年管理基金的净值在一路向南的路上无法回头了,看几只基金的净值走势,已经快接近4月份的最低点了。
邬传雁有3只基金调仓亏损幅度也在3个点以上,坚持长期主义的邬传雁也忍不住在三季度调仓了么。
陈一峰、赵枫、王君正、曲扬、萧楠、谢治宇、张坤三季度的调仓仍然没能踩对节奏,带来正收益,翻车的老将啥时候能把车开回来呢?
同样贴几只基金模拟净值和实际净值的对比图。
富国创新企业灵活配置(501077)
数据来源:蝶蜂数据
睿远均衡价值三年持有(008969)
数据来源:蝶蜂数据
易方达消费精选股票 (009265)
数据来源:蝶蜂数据
泓德臻远回报 (005395)
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3、持仓维持不变的老将
也有一些老将管理的基金在三季度基本没有调仓,调仓收益非常小,模拟净值和实际净值比较接近。
数据来源:蝶蜂数据
这批持仓不同的基金中好坏参半,表现优秀的和表现比较差的都有。
工银战略转型股票 (000991)
数据来源:蝶蜂数据
基金的模拟净值走势和实际净值走势差不多完全一致,就不多贴图了。
老将们的调仓动向就到这里了,后面有时间再跟踪下新锐基金经理和中生代基金经理的调仓动向,欢迎关注。
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