如果把每只个股视为一种水果,ETF就是一篮子各种各样的水果拼盘,在交易所这个水果超市里,你可以买同一种水果,也可以买一篮子水果拼盘儿,两者在交易方式上没什么区别。相比起把钱用来全买同一种水果,你也可以买一份多种水果组成的什锦拼盘儿,这就是ETF基金
ETF基金是一蓝子股票的代表,也就是说,投资者如果购买了某只ETF,就等于买入了该ETF所跟踪的所有股票,有望获得这些股票的平均收益。
既然有水果篮子,就同样有“蔬菜拼盘”、“坚果拼盘”等等,这里的每一种“拼盘”,可以是一个行业,里面有细分种类,就是这个行业里最有代表性的那一批上市公司。买一个拼盘,就约等于投资了某一整个行业。随着ETF的发展,它也不再局限于代表某一行业的上市公司,也可以是一类债券、一种商品、一个投资主题策略等等。
02 ETF基金 VS 股票和场外基金
ETF的风险低,优胜劣汰随着注册制的实施个股退市的风险不断走高,公司暴雷对股价可能造成毁灭性打击,参与单一股票有踩雷的风险,但ETF是分散化的投资组合,对于ETF跟踪的指数来说,通常有几十甚至几百只成分股,每只成分股的占比有限,即使遇到糟糕的情况,个股对指数的整体影响有限。另外,指数可以通过定期吸收新公司替换旧公司的方法,保证自己长期存续下去,它的存续周期甚至与证券市场等长。
交易灵活,散户也可以T+0ETF相较于场外基金而言更为灵活,股票型ETF可以像股票一样进行T+1交易,即当日买进,隔日卖出,部分其他类型ETF(货币类、债券类,商品类、跨境类等)可以进行日内T+0交易。而场外基金申购要数个交易日,短线容易错失最佳交易机会
ETF的资金门槛低部分上市公司的股价极高,高价股一手价格高达十几万,创业板,科创板,境外上市公司都要开通相应权限才能参与,而ETF一手最高也不过三四百元,可以让个人以极低的资金门槛投资大多数领域。
ETF的各项成本低目前国内ETF管理费用是每年0.5%,而其他场外基金(封闭式或非ETF开放式基金)管理费用一般为每年1.25%或1.5%。ETF交易无印花税,而普通个股的交易需要缴纳千分之一的印花税,交易手续也比场外基金低的多。
部分ETF基金品种
可以T+0的ETF