从图中可以看到,这只基金最近的高点在2月10日,净值5.2,如果投资者2月10日购买,到现在也亏了20%。
如果对于刚入场的投资者,可能会对基金产生怀疑,为什么之前涨的那么好,现在却亏这么多。
这涉及到股票价格和价值的关系,无论是指数基金还是主动基金,其本质都是一篮子股票,价格总是围绕着价值波动,当市场情绪高涨,投资者纷纷入场购买基金和股票的时候,基金和股票短期价格比价值就会高很多。
而市场情绪总是变化的,当投资的基金或者股票发生了较大回撤,投资人会纷纷赎回自己购买的基金,这样子股票和基金短期又会发生较大下跌,最终导致价格和价值持平或者价格低于价值。
所以不能用短期一只基金赚钱还是亏钱来评估一只基金的价值。
交银新成长混合持股偏大盘成长和大盘混合,没有价值类股票,所以整体风格偏成长,在牛市主升浪期间表现更佳,当然如果市场发生回撤这类基金的回撤也会更大。
历史数据显示,交银新成长混合最大回撤在20%,而最近一个月他的回撤就达到了20%,高于同类平均回撤16%。
交银新动力混合和交银新成长混合风格近似,不过交银新动力混合风格更加激进一些,成立以来交银新动力混合年化收益率28.76%,最近一年最大回撤23%。
盈亏同源,收益率交银新动力混合高于交银新成长,而回撤也更大。
对于这类持仓偏成长股混合型基金更加适合在熊末牛初布局,当熊牛反转收益率更好。如果投资者无惧波动,比如50%左右的回撤,那么可以长期持有穿越牛熊,事实证明,大部分投资者无法承受这样的波动,所以高位减仓是比较不错的策略。
二师父以富国天惠为例,这是个优质的混合基金,多年长牛走势,但是他历史上最大回撤也有过50%的记录,所以长期持有有效,在能够经受住波动的条件下,握住优质混合基金,是比较正确的姿势。
如果不能够经受这样的回撤,学会低位定投,高位分步止盈,也能不断地实现账户市值增高。