一、是煤炭的陕西煤业。我配置了 陕西煤业 和中国神华，煤炭股是相对于其他九支看好的股票且价格算是处于高位的，但为何看好且配置了20%的仓位，除了估值低和分红高以外主要是今年业绩增长的确定性。目前煤价相对去年涨幅已经80%以上，且行业供给受供给侧改革与环保等因素产能紧缩新矿批复难度加大，需求端又相对比较稳定，未来的周期性也在慢慢弱化。行业内最看好的两家就是陕西煤业与中国神华，两家公司都是煤资源储备丰富且开采成本低，在煤炭价格上涨下利润将增厚全年利润。
二、水泥股 海螺水泥 。仓位也是和煤炭一样，20%的仓位。近期的下跌主要是水泥价格受淡季雨季下跌、上游煤炭价格上涨导致成本压力大增、以及下游受房地产调控影响需求。但我认为这些都是短期的因素且股价对这些短期利空因素过度放大，不影响海螺水泥的长期价值和竞争优秀。目前估值处于历史最低附近且5%以上的股息率，即使未来不增长的情况下，2000多亿元的市值相对每年350亿元的利润，我也愿意私有化它。
三、 中概互联网ETF 。该基金的最大持仓股是腾讯控股和阿里巴巴，持仓合计占比就超过50%以上。今年来股价大幅下跌主要是两方面，首先20年由于疫情导致的业绩大增的不可持续性；其次是今年国家出台的互联网反垄断法带来的股价下跌。股价目前从最高点的2.65元下跌到目前1.66元，下跌幅度37%仅次于2018年的40%的下跌幅度。18年不论是宏观环境还是A股情绪恐慌性都比现在严重，所以当下的中概互联网已具备较高的配置价值。预计下周一受中概互联网教育大跌的影响会大幅低开，将是一次加仓的好时机。（说明：中概互联网ETF没有持有教育股）。
四、石化行业的 中国石化 。仓位10%，投资逻辑就是在全球货币超发的背景下，大宗商品价格上涨。原油价格也已经恢复到18年的水平。去年在原油价格低位的中国石化利润是329亿元，今年预计利润会接近或超过18年的利润水平即630亿元以上。利润增速将超过100%以上，并且股息率也有望提高到10%，且对比目前的估值和18年中国石化的股票价格，中国石化有50%以上的上涨空间。
五、保险的 中国太保 。中国太保下跌是因为整个保险行业的因素导致的下跌，主要是投资端受利率下行导致的国债收益下滑。中国太保今年一月到六月的保费收入增长3.67%且远高于行业水平。公司也不像中国平安一样在投资端和销售端游太多诟病，目前有被错杀的概率。从当下的股息率和估值来看，也具备较高配置价值。
六、中药行业的 东阿阿胶 或 白云山 。这两支股票都有配置，阿胶的逻辑就是行业需求根本没有减少，公司也是一个好公司。主要就是去库存的问题，目前公司最困难的时期已经渡过，未来反转是大概率，预计两年一倍的收益不是问题。而白云山主要是投资逻辑就是随着疫情的有效管控，王老吉的需求得到复苏（主要是下游酒宴、婚庆、聚会等等）。以及集采对公司的“金戈”未产生影响，因为其需求主要在零售端的药店而非医院。今年一季度利润增速37%，创历史最好成绩，所以全年高增长无忧。
七、汽车零售的 广汇汽车 。国家为了刺激消费，出台一系列购车优惠政策。汽车销量已经全面复苏，汽车整车公司和汽车零部件类的公司股价已经飞上天，只有汽车零售类的公司股价还在底部。之前已经写过研究广汇汽车的文章，把市场的对公司的担忧点如现金流、公司债务和商誉问题都解答了都不是问题，可以参考我过往的文章。目前广汇汽车和香港同行的上市公司对比，具备较高的配置价值。
八、家用轻工的 梦百合 和 索菲亚 。这两个我有都有配置，梦百合最近的下跌主要是一季度业绩不达预期，影响利润的原因是原料价格上涨、人民币升值导致的汇兑损失、海运成本上升等等因素，但这些都是短期因素不影响公司的长逻辑。长逻辑看好记忆棉在国内的渗透率的提升以及公司自有品牌收入的提高。索菲亚是受下游地产商恒大票据兑付不了导致的下跌，恒大的应收账款是1.88亿元，恒大的应收票据合计10亿元有多少是恒大的暂时没数据，这也是市场担忧的，目前的下跌我认为市场对此过分放大了。港股通机构持股比例继续创新高，以公司的行业地位及估值当下也具备较高的配置价值。
九、建材的 大亚圣象 或 帝欧家居 。两支股票我也都持有，最近的下跌也是和房地产产业链有关。大亚圣象今年中期业绩超预期增长，全年高增长无忧。看好公司股权争纷结束后公司经营得到改善、看好木地板对瓷板的长期替代空间、以及基于地产的竣工逻辑和精装修逻辑下公司未来的可持续增长；帝欧家居之前也有文章写过了，可以参考我的过往文章。公司股价下跌高于行业的东鹏控股和蒙娜丽莎主要是公司的财务上的问题，但公司已经在往现金流方面改善。如开拓小B业务和发行可转债等等。目前公司市盈率仅9倍，相对未来30%以上的增速完全是低估。
十、房地产的 万科A 。国家对房地产的调控不是为了消灭房地产公司，而是为了让其健康发展。且住房是刚性，人们未来对美好生活的追求就决定了这个行业不会消失。目前行业的负面逻辑很充分了，看好万科通过保守稳健的风格、较低的负债和融资成本以及品牌优势等等在房地产管理红利时代的胜出。
$中国太保(SH601601)$ $海螺水泥(SH600585)$ $陕西煤业(SH601225)$
图：更新2021年来15大跳水冠军：
1、中国平安 32.49% ；
2、海螺水泥 21.31%
3、恒瑞医药 33.64% ；
4、格力电器 20.86%
5、美的集团 30.62% ；
6、顺丰控股 29.77%
7、三一重工 20.05% ；
8、上海机场 42.99%
9、万科A 19.48% ；
10 、伊利股份 21.51%
11、双汇发展 37.97%；
12、温氏股份 28.23%
13、中公教育57.42% ；
14、汇顶科技27.34%
15、永辉超市 41.65%