每次季度末完了，都会迎来一些机构调仓甚至风格变化。这种信号其实对调仓意义很大。

没有消息情况下，今天AI概念都大跌。游戏暴跌，前期强势的$姚记科技(SZ002605)$ 、$科大讯飞(SZ002230)$ $中际旭创(SZ300308)$ 都要跌停了。

这是什么原因？

先说一下我的理解：高位是最大的原罪，比如歌尔股份中报利空，但是今天低开高走。反映股价底部，对利空不反映。

AI相关也涨了很久，我对这个板块态度是中性。既没有深度参与获利，也不像另一些人因为没参与，就对它冷嘲热讽。所以我的看法尽可能客观。

短期这个调整，也可能超跌之后反弹。但是我觉得越往三季度走，复苏的数据会越来越好，从这个区间看是不利于AI的。像我这样风险偏好低的，之前没参与后面更不会去了。

但是TMT里的电子，明显看到和AI有个分离。比如MR相关的、半导体相关的。