【本轮牛市的主线是什么】

主题和赛道最大的区别，就是业绩兑现能力。2019年TWS在四月到六月，也进行了两个月的调整。但是随后业绩兑现。

TWS还有几个特点：前面18年熊市中由于贸易z跌的最惨、戴维斯双杀

今年一季度的几个主题：中特估、AI相关，目前有一个疑虑，就是业绩兑现能力。中特估主要是估值低，而不是业绩改善大。现在看游戏、传媒，游戏是即使没有ChatGPT也会有业绩改善的。而且也是连续多年下跌，机构持仓比较低，启动的市盈率很低。

游戏和传媒，真的很有主线相。感觉可以预定年度涨幅前三了。

或者出现一个新的主题，半导体（本身Q3基本面反转）？周期股（全球衰退还没完全price in，等完成最后一跌之后，会迎来大级别行情的战略性买点）电子？（MR这个东西会不会火，很值得期待）