01
市场结构
小市值包括=夹层二区（人工智能+信创+芯片代表的国产代替题材）+夹层一区（中字头+券商代表的国家意志）+其他。
机构重仓=风光储+消费权重
主题题材：
09:33 机器人拉升；
09:34 工业母机拉升，昊志机电涨超8%，拓斯达、维宏股份、巨轮智能、明志科技等跟涨。
09:41 网络游戏拉升；
09:43 传媒拉升；
09:45 光模块爆发；
09:50 算力拉升，中科曙光6%，曙光数创5%，寒武纪、海光信息、紫光股份、易华录等跟涨。
10:07 人工智能拉升；
14:12 互联网电商拉升；
国家意志：
09:57 大金融拉升；
13:07 中船系拉升，昆船智能7%，久之洋、中船防务、中船科技、中国船舶等跟涨。
其他：
13:03 物流拉升；
13:48 猪肉走弱；
机构重仓：
14:24 锂矿拉升；
02
总结
重要消息回顾：
今天市场的核心变量：无。
市场的特点：
一、小市值板块和大盘股继续分化，小市值强，大市值弱。
二、赛道股下跌，防守阶段结束。
三、离岸人民币正式破7。
昨天说了，今天市场确立主线。单是早盘资金各玩各的，人工智能的资金做“算力”，中特股的资金做中国石油，唯一的新板块算是工业母机。虽然中国石油与中科曙光也算是权重，但依然有缺点，首先是资金各玩各的，其次是资金做的依然是“老故事”。这造成了“小市值板块和大盘股继续分化，小市值强，大市值弱”。
所以说，今天的市场的主线应该是失败了，沪深300指数继续收跌。而且在中国石油代表的中特股拉升之后，市场明显出现跳水。
那唯一的好现象是，赛道股下跌，防守阶段结束。最少证明了市场的情绪的回升！但是短期看，防守用新能源的方式短时间不会改变。
那么明天市场的新故事会出现吗？从今天看，工业母机+机器人、大金融、芯片、电力、军工是最有可能成为主线的方向。明天可以重点观察。
其他：
一季度公募持仓，“增持前五︰计算机，传媒，通信，食品饮料，电子。减持前五：光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等。”
目前节奏切换非常快速，资金做的就是“预期差”，关注一下机构减仓前五的板块“光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等”，风格便宜的机构回流，赛道股将走出持续的反弹走势，这一点值得关注。
前几次赛道反弹的方向有：熔盐、储能、风电、钙钛矿、固态电池。今天出现了“充电桩”与整车，新出现的方向值得关注。
中特估、ai+属于高位股，为进攻方向；赛道方向属于低位股，为防守方向。二者并非对称的。风险偏好环境好，前者占优，反之，后者占优。今天的普涨，成交量根本不支持，明天的淘汰赛即将开始！
总结：
1、创业板成长etf，有机会。
2、中字头的核心是“类债属性”，关注“雁过拔毛”的公司，例如：电力、煤炭、高铁。
3、医疗与消费可以适当关注。
4、工业母机+机器人、大金融、芯片、电力、军工。其中一个有望成为新主线！