01
市场结构
小市值包括=夹层二区（人工智能+信创+芯片代表的国产代替题材）+夹层一区（中字头+券商代表的国家意志）+其他。
机构重仓=风光储+消费权重
主题题材：
09:43 教育大跌；
10:09 新冠治疗拉升；
10:37 存储芯片拉升，深科技涨超8%，江波龙涨7%，德明利、东芯股份、普冉股份、佰维存储等跟涨。
10:57人工智能下挫；
14:32 AI跳水；
国家意志：
09:33 证券拉升；
09:42 大金融冲高回落；
机构重仓：
09:53 光伏、储能反弹，南网能源涨停，南网科技、中能电气、通灵股份、钧达股份、永福股份、晶澳科技、天合光能等纷纷拉升。
10:53 眼科医疗拉升，何氏眼科涨超11%，普瑞眼科、众生药业、莎普爱思、兴齐眼药等跟涨。
02
总结
重要消息回顾：
今天市场的核心变量有1个：赛道板块继续保持防守韧性。
之前是题材中特股与AI吸血赛道，而最近一周是赛道吸血中特股与AI。那为什么一季度资金发动“中特股与AI”呢，主要原因有三个方面，1、赛道股的业绩预期打满。2、大环境是一个宽松的环境；3、这两大板块筹码比较干净。
如果从这三个角度看，赛道股的持续性面临较大问题，第一“套牢盘较大”，第二赛道股需要业绩支撑也需要宏观经济支撑，目前经济复苏较差。所以赛道股的上涨本质上是“资金的防守”，这说明股市进入了迷茫期。
典型的特点是，早盘活跃的猪肉与新冠药，完全是“超跌反弹”的筹码博弈。那如果资金想走出延续性，关注的重点可以看看“医疗”，例如目前走出趋势的“眼科医疗”！
其他：
一季度公募持仓，“增持前五︰计算机，传媒，通信，食品饮料，电子。减持前五：光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等。”
目前节奏切换非常快速，资金做的就是“预期差”，关注一下机构减仓前五的板块“光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等”，风格便宜的机构回流，赛道股将走出持续的反弹走势，这一点值得关注。
前几次赛道反弹的方向有：熔盐、储能、风电、钙钛矿、固态电池。今天出现了“充电桩”与整车，新出现的方向值得关注。
中特估、ai+属于高位股，为进攻方向；赛道方向属于低位股，为防守方向。二者并非对称的。风险偏好环境好，前者占优，反之，后者占优。今天的普涨，成交量根本不支持，明天的淘汰赛即将开始！
总结：
1、创业板成长etf，有机会。
2、电力、煤炭重点看好。
3、中字头的核心是“类债属性”，关注“雁过拔毛”的公司。
4、医疗与消费可以适当关注。