01
市场结构
小市值包括=夹层二区（人工智能+信创+芯片代表的国产代替题材）+夹层一区（中字头+券商代表的国家意志）+其他。
机构重仓=风光储+消费权重
主题炒作：
09:34 教育拉升；
10:05 传媒下挫；
14:28 人工智能回暖，光模块、算力板块方向领涨；
国家意志：
09:39 银行下挫；
13:58 证券拉升；
14:04 中国船舶涨停；
14:15 沪指涨1%，中字头、中船系、保险、证券、银行全面走强。
机构重仓：
09:36 锂矿走强，融捷股份、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业跟涨。
09:45 TOPCON电池板拉升，钧达股份、京山轻机、东方日升、晶科能源跟涨。
11:03晶澳科技涨停；
02
总结
重要消息回顾：
今天市场的核心变量有2个：
1、5月mlf落地，利率持稳，挫伤市场降息预期；
2、上交所将召开沪市金融业专题座谈会讨论促进金融业估值提升；
从经济数据上看。最近，经济数据持续回落，4月pmi数据——4月出口数据——4月通胀数据——4月金融数据，都不及预期，通缩甚嚣尘上！
在5月11日金融数据落地后，债市的悲观经济预期达峰，证据是十年国债收益率对金融数据钝化，一度击穿2.7%，但尾盘回升至2.7%+。债市已经见底，股市还会远吗？
从指数形态上看。上证高位震荡加剧，根本原因是，较多的量化基金在做“箱体”，在箱体上沿卖出，箱体上沿买入。这才有了今天V型反转！
从市场结构上看。上午疯狂拉升机构股，题材股早盘活跃，中字头早盘下挫。一切随着“天齐锂业与晶澳科技”的涨停而改变，机构赛道股又出现涨停，这代表了“短期的一致性”，那么这就代表了结束，被吸血最惨的板块一定会“否极泰来”，所以中字头在11点左右出现V型反转，带动上证从-1%到1%的上涨。一切都是主力玩的套路！
在之前的帖子中，我们有讨论过，中特估、ai+属于高位股，为进攻方向;赛道方向属于低位股，为防守方向;二者并非对称的。风险偏好环境好，前者占优，反之，后者占优。今天的普涨，成交量根本不支持，明天的淘汰赛即将开始！
其他：
一季度公募持仓，“增持前五︰计算机，传媒，通信，食品饮料，电子。减持前五：光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等。”
目前节奏切换非常快速，资金做的就是“预期差”，关注一下机构减仓前五的板块“光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等”，一风格便宜的机构回流，赛道股将走出持续的反弹走势，这一点值得关注。
前几次赛道反弹的方向有：熔盐、储能、风电、钙钛矿、固态电池。今天出现了“充电桩”与整车，新出现的方向值得关注。
总结：
1、电力、煤炭重点看好。
2、中字头的核心是“类债属性”，关注“雁过拔毛”的公司。
3、创业板成长etf，有机会。
4、大约3个交易日的行情。