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重要风向
重要消息回顾：
今日消息：
无
02
市场结构
小市值包括=夹层二区（人工智能+信创+芯片代表的国产代替题材）+夹层一区（中字头+券商代表的国家意志）+其他。
机构重仓=风光储+消费权重
主题炒作：
09:31 光模块冲高，随后大跌；
09:38 传媒拉升；
09:42 教育拉升；
09:55 家庭医生冲高，朗玛信息、万达信息、国新健康、科创信息等跟涨。
10:20 算力、光模块跳水；
10:36 数据确权拉升，中文在线、新华网、视觉中国、人民网。
13:52 网络游戏走低；
国家意志：
09:57 银行走低；
10:01 三桶油跳水；
10:29 证券走低；
赛道/机构重仓：
10:09 整车拉升；
11:22 汽车零部件拉升；
13:14 新能源汽车产业链拉升，PET铜箔、汽车整车、一体化压铸、充电桩、汽车零部件走强；
13:18 锂电板块领涨，特锐德涨超14%，宁德时代涨超3%。
03
总结
今天市场的核心变量有两个：
一、市场结束切换模式，小市值板块反弹；
二、中特估板块深度调整，赛道板块反弹。
节奏上：
前几天是AI与中特股强市场流动性，今天资金又出现一个方向，机构赛道。目前赛道的调整接近6个月，连续的被AI与中特股吸血。期间也多次出现反弹，但是每次反弹后都会再创新低，创业板的走势就是最好的证明，在低位连续下探三次，轻轻一拉就可以突破楔形走势，看看这一次赛道股的反弹持续性。
题材结构上：
当前市场的题材大体上分为四个方向，1、中特估方向；2、ai方向；3、小市值方向；4、赛道方向。从题材炒作的角度来看，沿着中特估和ai走算是进攻（高位)，沿着赛道股走算是防守（低位)，市场的不同模式含义不同，因此，今天市场依然是偏防守。
其他：
公募持仓，“增持前五︰计算机，传媒，通信，食品饮料，电子。减持前五：光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等。”
目前节奏切换非常快速，资金做的就是“预期差”，关注一下机构减仓前五的板块“光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等”，风格便宜的机构回流，赛道股将走出持续的反弹走势，这一点值得关注。
前几次赛道反弹的方向有：熔盐、储能、风电、钙钛矿、固态电池。今天出现了“充电桩”与整车，新出现的方向值得关注。
总结：
1、中字头的核心是“类债属性”，关注“雁过拔毛”的公司。
2、创业板成长etf，有机会。
3、继续关注信创方向。