01
重要风向
重要消息回顾：
今日消息：
一季度领导会召开，分析研究当前经济形势和经济工作。
02
市场结构
小市值包括=夹层二区（人工智能+信创+芯片代表的国产代替题材）+夹层一区（中字头+券商代表的国家意志）+其他。
机构重仓=风光储+消费权重
经济复苏：
09:26 贵金属活跃；
09:27格力电器跌停；
09:39 整车拉升，中国重汽6%，众泰汽车、金龙汽车、中通客车、长安汽车等跟涨。
13:15 光伏疲软；
主题炒作：
09:26 游戏活跃，三七互娱一字；传媒继续高走；
国家意志：
09:34 油气低开，随后高走；中国石油收红。
09:37 证券拉升；银行、保险爆发。
10:00 中药股走高，华润三九、达仁堂涨停，同仁堂、太极集团、江中药业、羚锐制药等多股创新高。
03
总结
今天市场的核心变量：一、4月pmi数据落地，大幅不及预期；二、5月议息会议落地。
一、4月pmi数据落地，大幅不及预期
五一假期的时候，4月制造业pmi落地，回落至49.2%，大幅不及预期，港股已经先跌为敬。A股比较典型的例子是格力电器与中国中免。之前家电方面有比较良好的业绩预期，基于“经济复苏”的预期涨了一波。但是，一季报和年报落地之后，加之PMI数据逻辑，股价遭遇了双杀，这么大盘子的股票，动不动就跌停，有点难以置信。
二、5月议息会议落地
贵金属大涨，在定价美国降息预期。对a股的形象比较中性。
背离出现：
今天市场风偏出现萎缩，与中特股的大涨与上证的上涨出现背离。为啥说市场风偏是下降呢？市场明明百股涨停，但是机构重仓确实下跌的，这明显的是节奏切换，而且是吸血的那种。炒作的还是中字头的补涨，大部分都是“仙股”或者超跌股的反弹。
所以市场风偏是下降的。
这种现象，预示着市场依然处于调整中，要小心强势股的反噬，不知道明天都被“某一板块”抽崩了！
预测：
节前说了，领导会议利多国家意志方向，包括“银行、保险、证券”“中字头”“中药”，今天的市场表现已经证明这个结论的正确。目前中字头与央企指数已经走出趋势，今天板块暴量上涨，后续继续看好！
最终重点说说“银行、保险、证券”，一季度机构减仓前五中包括银行，结果银行板块爆发，很明显，这个数据是“骗人的”或者说，机构被“逼空”，所以未来“国家意志”方向重点看多“银行、保险、证券”。这个防线还延伸出几个新故事，数字货币。这个题材可以留意。
其他：
医药商业的活跃，我们可以理解成主题题材的过度，这个方向的持续性应该不如中药板块。
公募持仓，“增持前五︰计算机，传媒，通信，食品饮料，电子。减持前五：光伏、新能源，银行，消费者服务，国防军工，医药等。”这里面肯定有错杀的 黄金坑。
总结：
①上证在5月定会再创新高。
②中字头代表的国家意志方向，估计能炒作一年。
③创业板成长etf有比较好的套利机会。
④金融板块关注。