打新日记|200610第322期:力天影业开始招股,网易公布中签结果

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昨日,有1家企业通过港交所聆讯,为新加坡清洁服务商Hygieia Group Limited,有1家企业递交招股书,为停牌近6年的福建诺奇股份有限公司,该公司股票此前因董事长失联而暂停交易,期间历经多次重组,后于2016年9月被昊天发展收购,2017年11月,股份再次被转让至中宏控股。需要特别提醒的是,在港股市场上,公司重组借壳恢复上市都需要重新走IPO流程。

美股有2家企业递表,其中生物技术公司有4家,分别为商业数据分析服务商Dun&Bradstreet、汽车类空白支票公司Kensington Capital Acquisition

今日港股

力天影业开始招股,京东集团-SW正在招股中,网易-S公布招股结果。

力天影业计划发售7500万股,本周三起招股至下周一中午截止,招股代码09958,每股招股价位于2.56至3.82港元,每手1000股,入场费为3878.7港元,预计2020年6月22日於主板上市,方正证券独家保荐。

京东集团-SW计划发售1.33亿股,本周一起招股至本周四中午截止,招股代码09618,每股招股价不高于236港元,每手50股,入场费为11918.91港元,预计2020年6月18日於主板上市,美银证券、瑞银集团和中信证券联席保荐。

网易-S招股结果显示,公开发售部分获37.11万份有效申请,超359.53倍认购,国际配售部分亦获大幅超购,回拨后公开发售最终数量为2058万股,占本次发行总量的12%,一手中签率8%,发售价定为每股123港元,较原招股价低2.38%,募资净额约209.29亿港元。

明天京东集团-SW招股截止,网易-S挂牌上市。

今日美股

燃石医学正在招股中,优克联挂牌上市。

燃石医学计划发售1350万股ADS,本周一起招股至本周四截止,招股代码BNR,每股招股价介于13.5至15.5美元之间,入场费为1086美元,预计6月12日於纳斯达克上市,摩根士丹利、美银美林、科文集团、招银国际和老虎证券联席承销。

明天燃石医学招股截止,Lantern Pharma挂牌上市。

打新策略

力天影业是中国领先的电视剧发行公司,成立于2013年,主要业务为自制及买断电视剧播映权许可,同时也从事其他业务,包括出售电视剧剧本、担任电视系列剧播映权的发行代理及投资其担任非执行制片人的电视剧。根据弗若斯特沙利文报告,按2019年自电视剧市场赚取的收益计,在中国所有电视剧发行公司中,公司以约0.31%的市场份额排名第15。按2019年播出的已发行电视剧总集数计,在中国所有电视剧发行公司中,公司以约6.9%的市场份额排名第一。按2019年制作的电视系列剧小时数计,在中国所有电视剧制作及发行公司中,公司以约0.9%的市场份额排名第六。财务数据显示,公司2017财年至2019财年总收益分别为3.79亿元、3.86亿元及3.91亿元人民币,年复合增长率1.57%。纯利润分别为5676万元、6760万元及7703万元人民币,年复合增长率16.5%。本次募资主要用于电视剧制作、买断版权或播映权、增聘人员以及一般营运等。该股发售规模小,估值基本合理,有绿鞋,无基石。行业同类型公司最近股价表现不错,不过该股招股价范围有点坑,最高价与最低价相差50%,最终如何定价至关重要,鉴于3只医药股即将开始簿记,所以该股是肉是面就不去纠结了,维持中性。

本期公布结果的大型中概股网易-S中签率不及预期,抽45手才稳中1手,不仅远低于去年阿里巴巴80%的中签率,且比沛嘉医疗-B8.5%中签率还要低。另外一只中概股京东集团-SW目前孖展认购超600亿港元,超购38倍,最终预计超购150倍左右,中签率或在20%以内。

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