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4.3%到0.5～0.9%之间的实际利率空间就会银行和贷款企业议价瓜分
——这段没看明白。议价只是谈判名义利率吧，如何议实际利率？比如：原先一年期贷款名义利率是3.9%，通胀0.2%，实际利率3.7%；好了，现在通胀变成3%了，张三来申请一年期贷款，希望维持名义利率3.9不变，而银行希望实际利率不变，所以银行提出贷款名义利率应为6.7%？张三肯定不接受，最后双方经过讨价还价，同意名义利率为3.9%~6.7%之间的一个数，比如说是5.5%，那么，对应实际利率是2.5%。这时，如果存款利率1.5%不变，从贷款名义利率看（3.9%到5.5%），银行利润增长了（从赚2.4%到赚4%）；考虑通胀，银行利润实际是降低了（从赚2.2%到赚1%）。那到底银行利润涨了还是跌了？
引用：
2024-03-05 23:07
利率分为三种：自然利率，名义利率，实际利率。
金融资本获取社会平均收益率，自然利率是社会经济的平均收益率。社会资本回报比例由各种经济要素的相对稀缺程度决定。
在我国工业化初期，人力资本过剩，金融资本稀缺，资本可以获得超高的收益比例。随着工业化推进，资本积累越来越多，富余...

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cp73
03-06 08:17

这里的说的实际不是实际利率，是实际上的意思。
要分析银行实际利润的变化要用边际的思维来看。
首先通胀是动态的，企业和个人贷款时可以用现在的价格购买资产，而未来资产会因通胀升值，银行的钱是第一手未贬值前发出来的，所以如果建立通胀预期后，银行在通胀面前占有优势地位，不贷款的个体会被收通胀税，如净存款者。
第二通胀是结构性的。所有经济危机的本质都是不同资产和商品相对价格出现结构性问题；资本，土地和劳动力之间的分配比例出现问题 ，不可持续。而进行的一种结构性调整。
通胀也是结构性的，比如房价高了，下跌太多危害巨大，影响金融稳定。那就把其它商品和资产及工资涨起来，修正与地产的不合理比例。在通胀的这些领域就会有相对更高的名义增长和名义利率，银行就可以增加其资金配置在这些领域凭借优势地位获取超额利润。而房地产的缓慢下跌和其它主体的上升起到对冲，整体的考虑资产价格的真正通货膨胀率并不大。所以银行可以通过在优势区域行业的配置来获得超额收益，同时对社会经济发展起到资源优化配置作用。这才是银行对社会经济发展的核心促进作用。

cp73
03-06 12:12

关键是通胀3%后，银行如果瓜分到其中2%的利差，比如1万亿贷款，原来银行赚150亿，现在银行多得200亿。
但这里的3%的即300亿的通胀成本可不是全部由银行承担，银行只承担450*3%=13.5亿的通胀成本，剩下的286.5亿通胀成本和银行无关，因为银行是负债经营的，这1万亿本身就是借来的。这另一方面可以变相收资金税，促进社会投资和消费。

复利之路2019
03-07 15:47

实际利率降低，相当于资金价格下跌，那么贷款需求大概率上升，另外还需要看社会中有没有收益率比较好的投资或者资产。