半导体等待未来的机会

以后关于一些半导体板块的分析，会Mark到这个帖子下面。

最近一直开始分享半导体，因为你看虽然上面一个大级别头肩顶，目前依然处于大级别的下跌趋势，但是已经处于第三个下跌区间，且指数已经腰斩了，绝对位置已经下来了，板块里很多龙头大牛股跌的已经没法看了。

所以跌幅估计最多还剩一个区间，以达到头肩顶的理论跌幅。当然一般熊市的极限点就是上波牛市的2浪低点，还挺契合的。

而且基本面来说，外盘炒的是AI先进制程半导体，但A股是成熟制程的品种主导的，所以外盘炒的很凶，可A股绝大部分品种几乎毫无表现。但是半导体库存周期21年开始，已经两年多了，再来一年差不多就该触底，甚至反转了，这是提前准备，等待超大级别机会。

说到底半导体是周期股的一种，周期股线性思考是要高吸低抛亏钱的，甚至一阶导数思考都是不行的，得二阶导数思考，也就是品种周期增速的斜率。当行业下降速度大幅减缓，且股价下跌速度大幅减缓时，那就是大周期的共振底部。

另外少碰一切传统的大宗周期股，少碰一切传统的大宗周期股，少碰一切传统的大宗周期股，重要的事情说三遍！

我研究那么多年，为啥到现在连碰都不碰了？一方面是地产链供需逻辑明显彻底变了，未来会从黑色系扩散反映到一切工业品上。另一方面美债超低利率时代彻底结束了，而50年级别的大倒挂即将修复，很可能长期中高利率区间会长期压制周期品。

当然更大的逻辑是，工业时代变了，这回是真的变了。未来的工业会是AI算力等主导的，而不是过去百年的传统粗放型工业。

这将导致美元的金融锚点出现50年周期性的改变，从之前的石油大宗转为算力科技锚点，那么传统大宗不论是铜与原油，甚至黄金，都面临着被去金融化。

所以传统周期股，谁这回谁高位被套了，真会被套20年的，甚至很多品种是永远。