投资必须跟自己的风险偏好相匹配

发布于: 修改于: 雪球转发：11回复：24喜欢：30

今天聊这个估计又要得罪人了，估计好多人会觉得泡沫阻挡他们发财了，尤其是假如未来涨了的情况下。但是还是说说吧，在雪球上用爱发电很多年，流量有啥用？[狗头]

投资中最重要的一点就是你的投资必须跟自己的风险偏好相匹配，千万不要去参与自己输不起的赌局！

很多人看到某些大V喊“低估”，去抄底，然后还晒单，就跟着操作，觉得那么多粉的大V都买，自己跟着做发财的机会来了。

但就拿互联网企业来说，你真的了解互联网行业现在是个啥状态吗？就算行业不像想象中的那么悲观，股票可不光是企业基本面，还有估值，要不企业家与会计都成股神了。

比如茅台，40PE估值1600元的价格是合理的，10PE估值400元的价格也是合理的，但是股价差了4倍！这叫预期差。

07年周期行业牛市红利期中石油48元，现在上个零头都是奢望，利润能差多少？但是抄底的抄了个几乎无翻身可能性的无底洞，这也叫预期差。

拿着过去互联网红利期的超高估值作为参照物，觉得现在低估，真的合适吗？很可能看对了“基本面”，然后被估值亏哭了。

而且这个品种是QDII，本质上其中ADR是金融衍生品，方丈有句很经典的话，格雷厄姆的烟蒂股法则不适合“开曼”的这些上市公司。

所以简单看个PE就行了？长期看好就行了？你真的了解这些吗？

而且退一步说，如果抄底失败亏了的话，人家大V亏个上百万，也许就少点高消费，少换部车而已，心里只觉得“可惜”。

而你如果重仓去“抄底”，赚了还好，但亏的可能就是结婚房子的首付，孩子教育的钱，父母养老的钱，你受得了吗？

所以泡沫今天写这个啥意思呢？

市场抄底也好，追涨杀跌也罢，不论怎么交易都没有对错的。更本质上来说，你买入的某只股票，就必然是有人卖出的，存在一个对行情分析跟你完全相反的对手盘。那么你与他谁对谁错？

但是你首先要考虑的不是这笔投资（投机或者说“赌博”）的对错，而是投入的资金必须跟自己的风险偏好相匹配，你能不能承受这个损失所带来的后果。所以不要轻易随便模仿大V，人家风险偏好可能跟你完全不一样。

$中概互联网ETF(SH513050)$     $中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$    

全部讨论

慎思mio2022-03-20 21:10

不赚不2022-03-20 16:03

量力而行最为好

噢耶起飞了2022-03-20 12:25

每次抄底前我都提醒自己，盈亏同源

棕色的水杯2022-03-20 11:57

赞同实在人啊

码金量化2022-03-20 10:46

赞同，我们做量化也就是为了避免被情绪左右，理性投资

六亿居士2022-03-19 22:35

严重点赞！

屠龙刀战神2022-03-18 23:50

说得很好 不过话说回来 现在的一部分互联网企业 的绝对估值确实不高了

NY88守正出奇2022-03-18 23:36

说得好

矿子2022-03-18 22:15

你少说了一点。90%的散户忘记股票本来就是高风险了，并不存在什么不加杠杆不碰期指期权就是低风险，价投就是低风险，买低估值、买巨头就是低风险。还要考虑A股属性牛短熊长，择时不好哪有什么天选之子。而且黑天鹅来了，管你什么打板还是价投。很多人赚了默认凭能力，亏了骂赌场骂运气，忘了入市第一句了。
另外一直强调专业投资者，很多人自我评估是心里没逼数的，A股的玩法套用在外面的市场，新手村刚出就要打boss
最主要的，投资行为的快感阈值是不断提升的，一般人本金又没到必须分散配置的地步。定期、理财、债券，套利，指数基金，混合型，偏股型，再到主板，创业板科创板，ST股，融资融券。一般人看到十八般兵器，几乎没有不手贱试试的。而且这玩意还带鄙视链，赚不赚钱先放一边，玩梗吹牛逼有参与感才是主线真就很多人把买股票当成赌国运、金融战出钱出力了。
最主要的还是盲目跟风，流量造神饭圈化。布朗运动偶然形成的合力也很可怕。

中小微股东2022-03-18 19:59

“但是你首先要考虑的不是这笔投资（投机或者说“赌博”）的对错，而是投入的资金必须跟自己的风险偏好相匹配，你能不能承受这个损失所带来的后果。”很通透的道理，谨记！