上半年粗钢产量5.6亿吨,同比+11.8%。钢材产量上天
再看去年数据:
2020全年,进口铁矿石11.7亿吨,对应金额8228.7亿人民币。
去年铁矿石均价多少呢?
108.87美元/吨。
去年离岸汇率均价6.9。
11.7亿吨*108.87美元/吨*6.9=8789亿
基本上数据误差6%左右,这意味着我们可以用数据来推算今年。
当然下面用美元计算,因为衡量贸易平衡最好用美元,去年铁矿进口大概是1279.5亿美元。
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今年到7月30日为止铁矿均价187.59美元/吨。
计算器按起来,算算这是啥含义:
要是这是全年均价的话,假如进口量与去年同期相同。
11.7亿吨*187.59美元/吨=2194.8美元
比去年对巴澳的矿石贸易逆差增额高达915.3亿美元,将近6000亿人民币!
我们再算个数据:
每吨同比均价高了78.72美元,这是啥含义,按照铁元素系数1.6计算,每吨钢材铁矿石比20年高了500元+,多的当然是矿石商的净利润。
这个有多可怕?就算龙头宝钢年利润达到300亿+的惊人水平,除去各种投资收益外每吨净利润总和也达到不了500元,人家矿石商增量就500元....
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上面的测算很吓人吧。
看看实际数据多少:
2021上半年铁矿进口总共912亿美元,上面测算为1097美元,测算值比实际值高一些,是因为:
1.铁矿石价格是年中彪起来的
2.5-6月因为铁矿石价格太可怕了,进口都少了
而表中没有的7月铁矿石均价高达212美元/吨...
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而且上面的测算还是基于比较乐观的,最近矿价下跌是基于目前限产叠加淡季的常规累库,可这样还那么高了,下半年敢给个放松限产预期,信不信铁矿石到了旺季敢飙到300美元去?
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实际上好多人都没认识到,铁矿石问题目前比石油都恶心,2020年原油进口5.42亿吨,总金额1763亿美金,再看看铁矿石多少金额了。
而实际上铁矿石18年均价才69.46美元,现在价格涨了快3倍。18年全年总金额才750亿美元,而现在半年实际就912亿美元,人家矿石商一年多赚1000多亿,还是美金。再来个数据,18年是钢企利润公认的整体峰值,全行业利润总和才4704亿人民币。
这还是基于下半年矿石旺季也不涨,最乐观的预测了。很可能到了年末一算,1万亿RMB没了,知道为啥泡沫每次研究这个数据时都想骂人了吗?
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看了这些数据你就会明白一个事情,那些喊下游苦放松限产的,泡沫其实都觉得不是蠢就是坏,都可以认为是华尔街派来的,因为下游多少企业能创造这个净利润总额?与其便宜巴澳与花街,还不如肉烂在锅里了。
而且不光是产业问题了,每年千亿的美元逆差增加,外汇这搬家速度也受不了。
而且放松限产你觉得钢价会下来吗?90%可能是铁矿反而飙的更高,然后成本推动,带着钢价上一个台阶。
其实这就是钢企的逻辑,因为铁矿石这个特殊的存在,产业政策会长期稳定,跟任何其他周期行业都不一样。
当然有一天铁矿石问题解决了,等于压在头上的大山解决了,钢企就能实现向上游要利润了。
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