$牧原股份(SZ002714)$猪骨记录1.主要牧原和次要巨星。有融资。2.许多人都坚持说，投机猪骨坚决不考虑牧原，因为弹性小。这个话，以前几乎完全对，现在则未必。以前猪骨风险小，小猪弹性大，给的PE自然高，所以，股价涨的多。但是今天环境大不同了。一是小猪高负债的，具体就是资产负债率大于70%的，一概免谈，风险太大，个人是完全不考虑，敢买的都是高手，所谓富贵险中求吧。二是小猪成本高的，比如唐某某。弹性是有，但有两个条件，1是猪价要高，2是需要把握卖点。这要求也高，没能力买。这样下来，可选的就不多了。也就巨星了。最近的财报显示巨星现金也是危险，还好猪价向上，可以给企业喘气的机会，赚点现金回来。否则，也是危险。另外巨星的扩张节奏把握的相对不错。快了是死路，慢了行情来了没猪卖。养殖这个行业真不好做。至于巨星的不透明，其实想开了，也容易理解。小家小户的，用大小猪不分来打个擦边球。所以，评估巨星成本要跟牧原多对比，就OK。3.既然可选择的少。那么资金必然会偏向牧原。同时，牧原的实力以及与追赶者的距离两者结合看，牧原的一强格局非常明显。随着时间的拉长，老二老三的距离只会差距更大。养猪养猪，从第一性看，一定是养这个环节要在自己手里才对，才可能有质变。