公子豹

百济神州2023财报里的蝶变密码

超跌的创新药板块，利好信号正在累积：创新药海外BD加速、国谈降幅温和、多省明确药事会时限……
短期的超跌，为创新药板块带来了更高的投资胜率和赔率。
随着2023年创新药年报发布逐渐落下帷幕，可以看见的是，在一、二级市场尚显冷清的背景下，头部创新药企成长业绩暖意足，跑出自己的全...

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美国除了打压TikTok，还要禁止中国品牌的电动汽车，典型的打不过就闭关锁国的态度。
很多人都说了，中国的智能电动车的竞争力，独步全球。但是，分析中国企业为什么如此能打，则很多讨论都没能触及核心。
在我看来，中国智能电动车真正的竞争优势在于：
1、中国有强大的、几乎全品类全...

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香港股市炒爆了！
虽然南下资金的关门歇业，香港市场依然暴涨，两个交易日的成交量突破了1.1万亿港元。
腾讯控股、美团、商汤、蔚来等行业龙头表现出色。
从外围传来的信息看，国际大型资产管理公司的积极性最高，一些长线资金也在买入中国股票。
不过，对冲基金及共同基金在投资...

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前几天，某航空公司的机组人员因为内部矛盾，在停机坪上释放了应急滑梯。
我看到新闻的第一反应是：幸好不是在天上。
简直应该把这次事件当做正面例子，在各个航空公司大力宣传，重奖当事双方：鼓励机组有什么矛盾，全在地面上解决，不要憋到空中再爆发。
我前东家，一家投行关系比较...

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君子不立危墙之下

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回复@暴晒的: 人类面临的最大约束就是能源约束//@暴晒的:回复@公子豹:如果天气像22年那样，就又完了。居民用电一上来，就又顶不住了。那时候，供电所和街道办的天天跑厂里。这几年经济形式不好，也怕企业丢订单，又怕负荷受不了。

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今天跟东部电力渠道的一朋友聊，他说暑假压根不敢请假带孩子出去玩，必须一直盯着用电的曲线，不能超过某个数值，然后去协调各企业，今天给你家拉闸，明天给他家拉闸，大家一起克服一下。
结果是，企业一肚子怨气，上面也舍不得产值数据，但无奈缺电厉害，现实就是如此，也没辙。
据说，今...

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中国的院线电影，越来越依赖假期档了。原因是什么？
截至5月2日13时，五一总票房突破了7亿；之前的春节档票房80亿，创造中国影史纪录。
我感觉，这与电影越来越长，但老百姓的休息时间非常短有关。
电影票越来越贵，前些年20多块一张，现在50块一张，甚至上百；收入又没涨多少。老年人...

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喝咖啡的越来越多，星巴克的日子越来越难过。
今年第二财季，星巴克的营收下降了2%，中国市场的同店销售额大幅下降11%。这或许也是拼多多式消费降级的一个表现吧。
中国市场太卷也太重要，因此，星巴克一度跌超15%，创2020年3月以来最大跌幅。
Costa更没声音了，虹桥火车站的那家已经...

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由于万科资金紧张，王石主动放弃2023年的千万退休金。
昨天的万科股东大会上，总裁祝九胜说了上述信息。
2016年，王石税前报酬总额为999万元。王石卸任后不参与万科经营和治理，但仍能领取退休金。
2019年12月一个访谈节目中，王石称自己是万科的终身荣誉董事长，工资按照原来的不变，...

吉利4月销量新能源大增超7成 海外市场有望打开增量空间

五一长假第一天，吉利汽车公布最新销量数据：4月乘用车销量153267辆，同比增长39%，其中，新能源销量（含吉利、领克、极氪）51428辆，同比增长约75%。尤其是海外出口销量再创历史新高，达38151辆，同比增长约75%。
市场对于这份月成绩单应该是满意，远高于市场预期。
其一，在群雄大战的4...

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这次北京车展的观感（转:
1、电车大势所趋，油车江湖末路；
2、奔驰宝马的品牌价值，成了油车最后的体面和护城河；
3、奥迪已经掉队，BBA如今只剩BB；
4、天朝这三年电车深度内卷，把全世界汽车厂商都震惊了；
5、现场很多老外在国产品牌展位看车，眼神里透着齜句鞍坷囀飧鐘济...

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坊间对茅台新掌门人张德芹的评价：
—进取心很强、雷厉风行，在企业管理中威信很高。
—小时候家里穷，养成了干活快的习惯，往往我把粪挑回来了，我周边的大人还在吃饭。他笑称，自己急躁的性格跟这个也有关系，去北大学习我前边走后边的人都跟不上。
—至今仍保持一个习惯，每周至少...

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活久见：今天，东航一空姐擅自打开飞机滑梯，还跳了下去。
民航圈人士称，据说是因为和上级矛盾，空姐自己打开释放掉滑梯后跳了下去。这个事情航司就还在调查，因为涉及到安全，要上报民航局。
知情者称，“涉事的空姐已经飞了10年了，据说情绪平常不是很稳定。至于这个事件会不会连累同事...

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华为投资控股披露2024年一季报，一季度实现归母净利润约196.5亿元，同比增长约564%。
$中信证券(SH600030)$

神秘私募清仓茅台

持有贵州茅台5年的两大私募，清仓茅台了。
贵州茅台2024年一季报显示，金汇荣盛和瑞丰汇邦两大私募旗下产品，双双消失在前十大流通股东名单中。
瑞丰汇邦三号私募证券投资基金，减持的茅台更多，去年四季度减持了218.20万股，期末持股数降至675.10万股，持股市值约为116.52亿元，较去年三...

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我之前买过啤酒股，基本上行业格局稳定，竞争趋缓就是最好的投资阶段，甚至比成长期的还要好，因为这个阶段额外的开支在减少，毛利率也在提升，可以说是利润增长最快的时候。如果真是这个逻辑，按只能说买TCL科技的兄弟有福了。 $TCL科技(SZ000100)$

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今天煤炭股大涨，说明煤价探底成功

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泸州老窖是有很大预期差的，跟其他酒企比起来，老窖的批价稳定、库存正常、需求稳定，并未有经营风险。今年业绩高增的潜力挺大、分红率高且有继续提升的可能，而且五码数字化加码是很看点，产品矩阵也提供了很大的业绩韧性，当前对应的PE才 15倍，很便宜了。