$圣诺医药-B(02257)$ 从PCT专利来看,圣诺已经生效的有45个,百济104个,康方28个,要知道PCT的专利含金量可要比国内的发明专利高多了,从这点来看圣诺的研发实力被市场低估了,22年以33亿美元被诺和诺德收购的Dicerna已生效的PCT专利79个,和圣诺相比并没有多多少,目前RNAi的主要玩家阿里拉姆布局的专利最多,授权的有800多。
RNAi这种疗法是完全颠覆性的,一旦大规模应用,市场上的生物制药公司的市值至少要打对折,当初圣诺40亿的时候我就买了一些,为的就是对冲康方这部分持仓,现在跌到还不到一亿美元的水平,基本是已经把退出港股通的风险price in了,我在6元以下加了仓位现在依然是亏的。现在基本没人相信圣诺医药还能留在港股通了,即使退了又怎样,没有价值的公司退了就over了,有价值的公司早晚会证明自己的价值的。
当然创新药投资风险还是很大的,我加仓以后总体仓位也不到总仓位的一成,即使亏没也是承受的起的。