文｜启四
一、今日观察
1、克制加仓冲动
节前大盘终于还是震荡下跌了，每年4月份是交易难度最高的月份，行情一般在中下旬才会反转，大家最好克制住反复加仓的冲动。
姚记科技又跌到了清仓位置以下，未来会继续关注，可能会在企稳后考虑切入姚记转债。一是因为AI的进步，游戏股受益最直接明显，降本增效最快；二是姚记的业绩不错，有真金白银的利润进账，安全性好；三是因为姚记波动足够大，非常适合网格。
2、全球芯片lof
之前套利的全球芯片lof，套利到账后卖出几次后，我选择了加仓，但是近期走势不佳，已经开始亏损了。
它比较诡异的是，号称业绩比较基准是：中证芯片产业指数收益率*15%+费城半导体指数收益率*75%+人民币活期存款利率(税后)*10%，却从成立以来始终跑输基准，尤其是今年，跑输越来越多，详见下图。
有些同学说他持有75%的费城半导体+15%的国内半导体，按理来说不应该跑输这么多，我之前也是这么以为的，但仔细一查，我们都被误导了。
虽然全球芯片基金的资产配置规定了：「投资ETF的比例不低于基金资产的80%；投资境外资产的比例不低于基金资产的20%；投资境内资产的比例不低于基金资产的20%；投资于本基金界定的半导体芯片产业主题的权益类资产的比例不低于基金非现金资产部分的80%。」
但是从去年4季度公开数据来看，他当前持有18%的现金，79%的基金，明显是和基准不一致的，所以不能单纯以为业绩比较基准就是它的持仓标准，毕竟这是一只主动基金。
举个不恰当的例子，我们在A股投资，业绩比较基准选择沪深300，但并不代表我们全仓了沪深300。
大幅跑输只能说明基金经理要么风格漂移，要么水平不行。
同步一些当前信息：
1）持有7天以内赎回费1.5%，持有7-30天赎回费0.75%，30天以上0.5%，赎回费率不打折。
2）最近几天出现连续折价的情况，如果赎回的话，可能会有套利空间。
3）为什么说可能？因为赎回的净值是按T+1计算，假如持有7天以上，赎回费率0.75%，折价1%，就能赚0.25%，但如果折价0.5%，就会亏0.25%。
4）赎回的话，7天后才能到账。
5）全球芯片跟跌不跟涨的原因，大概率是基金经理风格漂移或水平不行，它和美国半导体的相关性并不是那么大，违背了我当初配置美股芯片的初衷。
综上，大家可以决定是否赎回或观望，我想再观望一下，节后再做决定，可能会切换到标普500，也可能会止损。
基金详情数据来源：网页链接
二、今日操作
1、风语转债，116.998买入1网。
2、轮动策略，今日未调仓。今日收益率-0.37%，今年累计收益率-1.48%。2023年累计收益率+29.98%。
三、行情日榜
A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.44%，创业板指跌1.08%，北证50指数跌0.95%，沪深京三市成交额9226亿元，其中沪深两市9179亿元，较上日缩量497亿元。两市超3400只个股下跌。北向资金净卖出22.75亿元。
可转债等权指数，今天涨幅-0.03%，中位数113.751元，位于三星级估值区，成交额530.33亿。
1、涨幅榜前十
2、跌幅榜前十
3、成交额榜前十
四、重要提示
1、已公告强赎转债
2、即将满足强赎转债
下面这些转债，要注意强赎杀溢价风险，尤其是溢价率在5%以上的。
全文完。