$牧原股份(SZ002714)$
写写自己对牧原的估值吧。
猪价周期性波动，我们按照牧原目前的成本来估算，14.5元/公斤，猪价按照周期平均16.5（猪粮比5.5：1）来计算，16.5应该算是比较保守的了，正常的猪粮比应该是6：1，再按照牧原停止扩张，年出栏6500万头（含仔猪500万头），年利润约2*110*0.6=130亿。目前市值1900亿，PE为14倍。其实我是想给这类重复消费股20倍PE的，合理偏下区间吧。目前我的成本均价是43.464，亏损20%，需要涨幅24%才能回本，还是亏损比较严重的。哎……给自己打打气吧。
抽空总结反思一下自己的操作吧……