当前热点是新质生产力，背后暗含的线是国企改革，央国企估值重塑。央国企估值处于历史低位，且相对于民企有明显的估值折价。在通信、交通运输、建筑、非银行金融、综合金融、综合等6个行业中，估值折价尤为严重。以旧换新方面，受益的是家电，大型设备机床以及物流。家电爱仕达做为龙头今天封一字板，长虹美菱是趋势，盾安环境已经形态修复，小熊电器是底部股，立达信是鸿蒙概念，机床方面，华中数控，华东数控，秦川机床，宏德股份都是一字板，纽威数据 roe很高，创世纪沈阳机床，埃斯顿，日发精机，昊志机电，蓝英装备，恒锋工具，华辰装备，海天精工、合锻智能都借势起来。目前最火的还是新质生产力，核心就是人形机器人这块，上周分享的赛摩智能，赛为智能，北自科技，丰立智能，蓝英装备，机器人等都很强势。人工智能Sora 继续分化，暂时不要接，因为两会的临近，新质生产力的热度会更强。