叹为观止的系列文章,不得不赞。
有很多我一笔带过的东西你都提到了,很令人惊讶。显然你在也看了很多资料。
关于你评论里的内容,我是基本同意的。不过,油价是否会因为迅速跟进的产量而维持低位,取决于需求变化速度与供给变化速度之比。过去十数年的高企,并不是油企没有增加产量(否则你不会看到钻井服务商坐地起价),而是需求增长的太快。这当然很大程度是中国的需求。从目前国际对金砖四国的预期看,他们很可能不会在需求上升时‘大力’追加投资,但由于很多产能可以通过加大fraking和enhanced recovery提高,所以几近无投资的、短期内的增产仍然可以实现。
烟屁股自然也是有的,但是这种投资在今天的环境下常是三五年盈利一年,无法作为独立的投资去做。
用一篮子产品去投石油,赌的是石油产业回暖。你卖掉华宝我觉得挺对。