海顺新材呢,这公司我也一直在关注,我也算是重仓吧,年初从15涨到23,没有卖,收益50%,短短的持股22天。
最近看了几个大佬的价值分析方法论,然后我也试着分析这公司的价值,其实这公司从2020年到现在,基本每年就在1亿的净利润,这样徘徊,给30倍的估值,30亿的市值,应该是非常合情合理的,再给多了也是高估。
简单说,对于这种还算可以复制的净利润每年一个亿,应该也是一个小基数吧,给个30倍的估值应该是合情合理的,你做膜了真正投产,他说到2026年,到时候的销量还得看固态电池或者软包装的需求,当然预期是美好的,但是2026年还是足够久的。所以一切都是未知,真正在业绩兑现之前都是要炒热点才能够涨起来。
当然如果只看价值线的话吧,就是这样,但如果看未来预期的话,铝塑膜真正投产也到2026年,慢慢产生效益,那也都是需要时间的。
当然这个公司老板呢,做事非常踏实,然后呢这么多年也没有减持,每年呢都没有亏损,是那种实实在在做事的公司,所以对于他这个铝塑膜这个新的项目是值得期待的。
但是如果单纯弄他这个药品包装,其实没有太多的想象力空间,所以因为盘子小嘛,可以复制的利润,有基数比较小,给30倍的pe是可以的。
股市是要看预期的,因为药品包装的护城河其实比较高,这也是好事儿,就是说每年可以基本挣一个亿左右,但是相反护城河高意味着你想抢占别的地盘也没那么容易,而且药品包装这个行业本来就非常分散,小公司很多。