$保利发展(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$
这两天跑上海参加策略交流，几个观察点吧！
1、上海房价也跌，只不过远郊比如宝山这样的地方跌的多一些，所以政策放松的速度更快一些，上海朋友的看法是，核心区跌起来太难，有很多种方法比如全面放开，海外也有买家会进来，人家买来叫资产配置，还告诉我如果挤破头来上海远郊，还不如在二线省会的市区幸福感强！所以上海市区肯放地出来，很贵但是对于顶级玩家而言无所谓，北京也有这个属性，深圳次之！
2、一个机构宏观的分享是这样的，今年欧洲必然先于美国衰退，但是欧洲衰退美元就会涨，美元涨了资金继续回流美国，美国会那么容易衰退么？所以他们的策略是按照今年美国不降息的预期！
3、还有一个不太能降息的作证，就是拟合了美国工资收入和降息的曲线，看似很有说服力，意思就是工资现在依然很坚挺！
4、21 年暴力的出口数据，使得国内厂商为欧美增加了非常多的产能，但现在这些产能的过剩在方方面面，需要各种输出，各种循环，还没看到曙光！
最后，就是高股息策略被强化，对其他板块都是虹吸，过去都发生过，考虑到现在 10 债收益率奔着 2% 去的，市场又能选择什么呢？