四股连发分析之一,港股打新九月迎来新高潮!

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港股8月总计发行了8只新股,破发6只,两只平盘,只有8月27日上市的汇衍亚洲(08210)次日涨幅不错,堪称本年度打新暗黑月。

随着美团、海底捞等重量级新股都准备在9月上市,港股IPO也将迎来一波打新热潮。很多券商都拿出看家本领,利用这次机会来招揽新用户,有需要的朋友一定要看一看,今年港股打新最重磅福利来袭!你不来薅一下羊毛?

今日港股一次性发布四只新股申购,下面我们来一一进行解读。

中国春来(01969HK)

公司简介:中国春来(01969)为中国民办普通高等教育的领先提供商,按2017-2018学年的在校生总数计,在民办高等教育提供商中,在华中地区排名第一及全国排名第四。自2004年成立起,公司已在河南省经营三所院校(即商丘学院、安阳学院及商丘学院应用科技学院)并参与湖北省一所院校(即长江大学工程技术学院)的运营。

基本项目分值:

一、招股价格:2.08-2.98港元

评分:3分(满分5分)  

二、招股行业:居民服务

评分:3分(满分5分)

三、市盈率:17.11

看来前一段造成教育股大跌的民办教育促进法修订征求意见还是起到了很大作用,原来动辄四五十倍的市盈率一下降到了与其他股票同等的十几倍,同比其让教育股估值不算高。

以上限价2.98元计算,市值约35.76亿元(以17年度盈利约1.51亿元人民币计算,市盈率约21倍),由于上月中教育股估值被下调,这次集团招股已调低了上市估值,变得较合理。中国春来正在收购长江大学工程技术学院,由于内地就修订民辨教育促进法征求意见,对于收购一事存在变量。董事长侯春来在记者会上表示,措施有利于规范市场行为,一旦有法规出台,公司将会严格执行。

评分:3分(满分5分)

四、公司市值:30.36亿元

评分:4分(满分5分)

五、财务状况:(以人民币计算)

点评:公司近两年营业收入和净利润均增长较快。

评分:4分(满分5分)

六、超额认购倍数:

以下数据截止至8月31日

券商 孖展(億元) 息率(%)

信誠 0.02 2.18
輝立 0.004 0.00-2.28
耀才 0.00066 1.98
海通 未有統計 2.38
共: 0.02466

集資額: 0.894
認購: 未足額

评分:3分(满分5分)

基本其他加减分项:

1、保荐人:0分(满分1分)

中信里昂证券资本市场有限公司总体过往业绩很一般,首日上市跌的比涨的多,总体较差。即将上市的华领医药也是他家的保荐。

2、基石投资者:0分(满分1分)

暂未有基石投资者

3、行业地位:1分(满分1分)

中国春来为中国民办普通高等教育的领先提供商,按2017-2018学年的在校生总数计,在民办高等教育提供商中,在华中地区排名第一及全国排名第四。应该算是比较优质的教育股。(以上内容来源于招股书)

4、绿鞋机制:0分(满分1分)

总计得分情况:20+1=21分

1、基本项目分值得分20分

2、基本其他加减分项1分

附评分说明:

  第一大项为基本项目分值,一共分为六小项,分别为招股价格、招股行业、市盈率、公司市值、财务状况和超额认购倍数,每项满分为5分,总分30分。

  第二大项为其他加减分项,一共分为四小项,分别为保荐人、基石投资者、行业地位和绿鞋机制,每项满分为1分,总分为4分

  总分在18分(不包含18分)以下的:不建议申购

  总分在18-20分的(包含20分):投机申购

  总分在21-24分的(包含24分):建议申购

  总分在25分以上的(包含25分):建议多手申购

  综上中国春来(01969HK)建议进行申购,此股总体来看值得申购,保荐人较差以及没有绿鞋影响了人气。

创升控股(02680HK)

公司简介:创升是一间迅速冒升的香港本地投行,核心团队在IPO丶企业融资、证券发行资产管理等方面拥核丰富经验,过去3年成功处理过17个上市项目,正在处理的亦超过20家,实力毋庸置疑。

公司拥有1,4,6,9号牌照,提供一系列金融及证券服务的综合平台。曾协助鹰君集团创办人罗鹰石家族企业的新福港(01447.HK) , 徐展堂家族企业中漆集团(01932.HK), 何猷龙为主要股东的澳能建设(01183.HK)等上市。据统计公司2018年上半年已成绩保荐6只IPO新股上市,以新股上市量计为市场第一,证明公司实力雄厚,公司存在巨大发展潜力。

基本项目分值:

一、招股价格:1.30-1.80港元

评分:3分(满分5分)  

二、招股行业:券商信托

评分:3分(满分5分)

三、市盈率:24.37

评分:3分(满分5分)

四、公司市值:6.20亿元

评分:5分(满分5分)

五、财务状况:(以港币计算)

点评:投行毛利率真高,不到3000万营业额有1800万毛利!不过还是比不过做疫苗的长生...,利润率增长不高,不过据市场传闻,人保拟入飞认购创升。人保早前已表明看好投资银行及证券业前景,认为未来在大湾区概念推动下,将会有越来越多内地中型企业来港上市,为香港本地投资银行带来庞大商机。而人保拟入飞认购创升,有利创升晋身一线投行行列。

人保一直获广被视为稳健及有实力的投资方,市传人保拟通过上市认购入股创升,以人保的品牌声誉可以协助创升打开中国大门,加速创升上位晋身为一缐投行,有机会与国际大行平分春色,创升也可为人保介绍好的投资项目,双方具协同效益,各取所需。

评分:3分(满分5分)

六、超额认购倍数:

创升(02680)
券商 孖展(億元) 息率(%)
輝立 1.70 0.00-2.28
信誠 0.60 2.18
耀才 0.007 1.98
海通 未有統計 2.38
共: 2.307

集资额: 0.18
认购: 超购逾11.8倍

评分:4分(满分5分) 

(才一天就超购11倍,大家比较看好吧?)

基本其他加减分项:

1、保荐人:1分(满分1分)

创升融资有限公司与国金证券为联席保荐人。自己保荐自己,所谓“王婆卖瓜,自卖自夸”看看过往业绩创升控股保荐业绩还是可以的,首日上市基本都是红盘,去年较火的美高域就是创升做的保荐人,首日暴涨166%。

联席保荐人国金证券最近项目较少,近一年只有一家。大家看图,算是中规中矩。

2、基石投资者:0分(满分1分)

暂未有基石投资者

3、行业地位:1分(满分1分)

创升是一间迅速冒升的香港本地投行,核心团队在IPO丶企业融资、证券发行资产管理等方面拥核丰富经验,过去3年成功处理过17个上市项目,正在处理的亦超过20家,实力毋庸置疑。

4、绿鞋机制:1分(满分1分)

  公司发行1亿股,其中90%为国际发售,10%为公开发售,另有不超过15%超额配股权。

总计得分情况:21+3=24分

1、基本项目分值得分20分

2、基本其他加减分项3分

  综上创升控股(02680HK)建议进行申购,投行自己不能砸自己牌子吧?

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春來有綠鞋吧?