发布于: | 雪球 | 回复:5 | 喜欢:0 |
这个就不太确定啦!但是我们从业务构成去分析:减速电机,减速器(RV减速器和谐波减速器),驱动,机器人本体。电机类产品属于通用设备,保有量大,竞争激烈,技术含量相对低一些,但是别小看通用设备业务,能够在恶劣的环境中生存下来并且较好盈利,足够说明公司的管理比较精打细算,并且未来这一块的增长依然值得期待,这个反而是公司的亮点。一体化战略:减速电机+减速器+驱动,把产品打包压缩成本,把产品的性价比做到极致也是一种艺术,依靠强大的出货量降成本,减速电机带动减速器和驱动业务增长,同时减速器和驱动带动减速电机继续增长,稳打稳扎,符合董事长的理念:费用最小化,销量最大化!我认为这个才是让人忽略的壁垒。机器人本体有助于市场风来的时候提高估值空间,但是风口什么时候来就不确定了。