一、什么是T0算法?
T0 算法是一种股票日内交易策略。
提示:
国内股票市场实行T+1的交易制度,如果要实现在同一个交易日内完成买卖过程,就要求在交易之前应当有
持仓1日以上的标的作为底仓,又或是在交易日能够通过融券、收益互换的方式获取可交易底仓。
在具有可交易底仓的前提下,T0 算法通过 AI 建模,通过模型对股价走势的预测,实现底仓标的的日内高
抛低吸,在收盘前完成平仓,保持整体仓位不变的情况下获取日内超额收益。
二、T0算法特点
1、主要目的:利用底仓与少量活动资金日内回转交易,赚取日内波动价差收益,降低长期持股成本。
2、优势与特点:
(1)智能T0算法系统一般不选股、不建仓;
(2)基于投资人已有的持仓运行;
(3)授权部分流动资金以便启动先买后卖的T+0交易;
(4)持仓股票多样、具有一定持仓周期持股绩效更优;
(5)根据个股的交易情况,对股票进行不同评级,并定期更新股票池。每周提供可交易个股券单供参考。
(6)对 T0 算法客观的考察周期建议在 3 个月以上;
三、T0算法常见使用场景
1、ALPHA收益性产品客户:在已有股票池基础上,增厚产品收益
2、价值投资者客户:长期持有高波动率个股,获取上市公司成长带来的股价上涨收益, 同时利用增强算法
3、捕捉股票日内波动,增厚收益
4、高净值套牢客户:通过自动T0策略逐步降低持仓成本
5、专业T+0交易者:在不承担底仓风险的情况下交易T+0品种,获取日内交易收益
6、线下打新客户:利用底仓建立股票市值头寸,参与新股线下配售,利用已有股票池,通过T0交易,增加额
外收益
四、T0算法的优势
1、信号预测准
因子模型可实现多频段预测,针对个股特征进行精细化学习和处理,信号预测更准确
2、鲁棒性强
策略储备丰富,适配不同行情;自动辨识客户的母单持仓情况,提供匹配子策略
3、日内回撤小
平均持仓时间短,敞口小,无需担心隔夜仓风险