3月19日晚间，深交所上市公司中泰化学002092公告近日收到证监会下发的立案告知书，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。
受立案调查利空消息影响，3月20日开盘，中泰化学股价低开4.29%，收盘价4.98元/股，当日跌幅-2.93%。2023年三季报显示，公司的股东户数为11.38万户。
3月25日，中泰化学宣布控股股东中泰集团也被立案，原因是“中泰集团涉嫌组织、指使上市公司从事信息披露违法行为”。
另外，新疆证监局还对中泰化学、控股股东中泰集团及相关责任人出具了共计六份警示函措施（《行政监管措施决定书》〔2024〕2—7号），中泰化学、中泰集团及责任人的违规行为认定如下：（一）中泰集团占用上市公司资金。中泰化学及其子公司通过直接或间接支付预付款、代垫费用等形式，向控股股东中泰集团及其关联方提供资金支持，2021年累计发生21.54亿元，2022年累计发生55.64亿元，2023年累计发生6.99亿元，构成控股股东及其关联方占用中泰化学资金。截至目前上述资金占用款项均已归还。（二）财务数据披露不准确。中泰化学及其子公司未恰当选择贸易收入核算方式，导致2020年虚增收入8.97亿元，2021年虚增收入21.4亿元，2022年虚增收入42.48亿元。上述事项导致中泰化学2020年至 2022年定期报告以及2023年公司债券募集说明书等发行文件存在披露不准确问题。
北京时择律师事务所臧小丽律师认为，结合立案公告以及新疆证监局的现有认定情况，受损中泰化学投资者已经可以启起诉索赔了，无需等待立案结果。臧小丽律师将有望获赔的投资者范围暂定为：凡在2021年4月10日至2024年3月19日期间买入中泰化学股票002092或债券（148216、148437），且在2024年3月20日及之后卖出或继续持有该证券的受损者，可索赔范围最终以法院判决认定为准。
公开信息显示，中泰化学主营聚氯乙烯树脂(PVC)、离子膜烧碱、粘胶纤维、粘胶纱四大产品。据中泰化学官网介绍，公司是全球规模最大的乙炔法PVC生产企业和国内最大的氯碱生产企业。公司主营产品的生产能力为年产205万吨聚氯乙烯树脂、146万吨离子膜烧碱、280万吨电石、88万吨粘胶纤维、320万锭粘胶纱。
作为国内氯碱龙头股，中泰化学2023年业绩表现并不尽如人意。2024年1月底披露的《2023年度业绩预告》显示，中泰化学预计2023年亏损27亿元至29.8亿元，同比下降478.15%至517.37%，与上年同期的盈利7.14亿元形成鲜明对比。
中泰化学解释公司业绩变动原因三个方面：一是产品盈利能力明显下降，公司主要产品的销售价格较上年同期下滑；二是资产减值损失，2023年末公司要对存在减值迹象的资产进行减值测试；三是投资损失增加，公司参与联营的企业业绩下滑亏损增大。
在股权结构上，中泰化学的控股股东是新疆中泰（集团）有限责任公司，是一家国有法人股东，控股股东直接持股比例为20.8%，中泰化学的实际控制人是新疆国资委。
作为一家新疆自治区重点支持的优势资源转换企业，中泰化学这次被证监会立案，多少有些令人诧异。公开信息显示，中泰化学2021年、2023年至少有三次从资本市场融资的记录，分别是：2021年7月非公开发行股票4.29亿股，实际募集资金净额37.55亿元；2023年3月面向专业机构投资者发行公司债券，发债规模5亿元，债券简称23新化01，债券代码148216；2023年8月面向专业机构投资者发行公司债券，发债规模6亿元，债券简称23新化K1，债券代码148437。
通过以上这三次发行股票及债券，中泰化学累计募集资金超48亿元。其中，23新化01（148216）债券期限为5年，每年付息一次，票面利息4.49%，.2024年3月21日满1年，中泰化学表示每10张债券派发利息44.9元（含税）。
中泰集团“涉嫌组织、指使上市公司从事信息披露违法行为”的具体期间，与中泰化学发行上述证券的时间是否会有重合？中泰化学虚增营业收入、财务数据披露不准确是否会涉嫌欺诈发行债券呢？让我们关注中国证监会立案调查的最终结论。