$亿纬锂能(SZ300014)$ 大家情绪都很悲观，我反而觉得已经见底了。亿纬去年底有大量资产投产，100多亿。可以说是满足了劲，要爆发。投产的有消费，储能，方形磷酸铁锂以及大圆柱。前面两个不用太担心，基本可以满产满销。不确定性主要在方形铁锂以及大圆柱。我认为亿纬锂能铁锂的竞争力是有的。主要原因是因为历史上亿纬就是商用车铁锂巨头，而且盈利表现不错。之所以现在盈利较差主要是因为，亿纬动力乘用车起步较晚21年后才开始发力，以前没有规模效应，方形又是定制产品，没有好客户也就没有好的盈利能力。进入宝马供应链可以说是对亿纬动力质量的一种肯定。宝马的示范效应也会让更多国产主机厂用亿纬的产品。铁锂实在不行还可以转为储能，比较灵活。最不确定是大圆柱。但是亿纬很激进也有很多客户希望买大圆柱，三元其实更适合大圆柱，而且他更标准化。