投资最难的就是与自己辩伪证，以自己的逻辑去判断市场的走向，不一致时跟大众一样怪于市场，这也是马太效应的表现，很难倒推来驳回改正自己的逻辑错误，所以永远是少部分人能挣到认知以外的钱，但每个人进股市都想做这小部分赚钱的人，用小众思维来窥探机会赚取与大众的信息差、认知差，不断认识自我，推翻自有逻辑，缩小市场预期差。
新闻消息可以有各种说法，但是数据不会变，会变的只有未来的数据与预期差，历史数据发展的规律可以来推测未来，但也不一定准，这时候就要来倒推，企业利润来源哪里，市场规模空间多大，供需关系在什么水平，行业本身是否在极冷或极热情绪，预期政策是否有触发条件？
回顾今年的研究逻辑：
2.25：当时chatgpt、中特估、光模块接踵而至，题材很多，但赚钱并不容易，大众难懂且信息滞后，需要支撑自己买入的理由与预期的想象空间，所以当时我只有研究了动漫游戏，chatgpt这东西懂技术的人自然敢买服务器浪潮信息、安全软件三六零等，我没那么懂，所以去研究了下游应用端，谁要用这个东西来创造价值，而且最快应用的，首先想到的便是动漫游戏，这行业需要大量内容生成创造效益、没有过多的安全道德问题，是最完美的试验场，从而深挖行业现状，无论业绩底还是政策底都非常匹配，反弹空间巨大，所幸自二月底以来游戏动漫上半年翻倍。
6.4：考虑航空很简单，从市场需求规模+业绩反转预期+情绪暴击，6.4就是底部，单边上涨2个月。
6.18：预测水泥7月底进入周期底部，从行业本身价格+供需+季节周期+政策预期入手，数据有基本支撑，虽然7月也受益于地产，但即使自然周期也依旧认为入底部，只是涨幅深浅而已。
6.27：房地产当时灵感乍现，反逻辑思维一下，当时降息降的很微末，弱于预期，倒推央妈的想法，是房地产不需要过多干预了？于是从土地成交价格、土地成交面积、土地供应面积等多维论证，房地产压到了支撑位，剔除掉7月政策，也有反弹需求。
4.2，7.16，7.28：券商只在这几个时点入场研究，前期在2.3、2.18精准看空，总体来看券商的机会很少，时间也短，反人性想法却符合逻辑，注册制对业绩不具备绝对性支持，所以看空，认为券商的核心收入是投行业务+投资收益（经纪业务全靠市场可剔除），自然周期中上涨力量主要来源三种情况：业绩、护盘、走牛（各类资本消息政策除外）
1月是护盘反弹，4月是应1季报业绩预期增长看多，而7月这一次是行业融资遇冷下半年极需扩大需求+超强的未来预期+资本活跃（政策面），满足了业绩弹性支撑+政策预期，在没有热点时，经济成绩表不理想，各项政策矛指金融，因为市场泡沫太少，追梦的人少了，为经济腾飞努力人少了，需要依托资本力量来推升下一阶段的理想，他不涨谁涨，机构都盼着呢。
业绩弹性为支撑，资本活跃为热点，这一次的上涨结构非常好，有意逐步开启走牛，没有短期拉升走人，不管是慢牛、结构牛还是疯牛，对其他板块都有较强的带动作用，每个人的持股都轮着慢慢涨。
以数据为支撑相比各类消息来增强交易信心更让人安心，淡化平日的波动，在数据变化中寻求预期，推算空间，辩伪证，反逻辑，欢迎各位指正，未来将不断深挖各种逻辑方法，做有理有据的市场，尊重市场，让情绪合理化。
#大金融再发力，证券板块领涨# #牛市旗手持续走强，太平洋6天5板# #牛回速归？沪指再度站上3300点# $券商ETF(SH512000)$ $房地产(CSI931775)$ $水泥概念(BK0608)$